广州中海达分析报告.ppt

广州中海达卫星导航技术股份有限公司 1.公司概况 2. 公司主营业务 3. 公司产品 4. 细分市场结构 5.行业竞争格局 6.公司产业链地位 7.股权结构 8.主要股东简介 9.财务数据 10. 分析与总结 公司概况 公司是由原广州原创数码科技有限公司整体变更设立的股份有限公司， 主营业务为高精度卫星导航定位系统GNSS软硬件产品的研发、生产、 销售，提供基于高精度GNSS?技术的系统工程解决方案及相关服务。 上市发行前注册资本3750万元。公司于2011年1月27日在创业板上 市，本次上市发行1250万股，每股面值1元，发行价46.80元/股。发 行后总股本为5000万股，市值23.4亿人民币。 公司主营业务 专业从事高精度 GNSS 软硬件产品的研发、生产、销售 提供基于高精度 GNSS 系统工程解决方案及相关服务 公司产品的业务领域：测绘测量、工程施工、GIS数据采集、地质灾害监测、精密施工与机械控制、海洋探测、农林业、城市资源理、国防等。 公司产品线图 公司产品介绍 高精度GNSS软硬件产品的 (1)测量型GNSS产品（RTK系列产品、HD系列静态机、专业GNSS参考站接收机） (2) 专业级 GIS 数据采集器（Q系列GIS数据采集器） (3) 海洋产品（HD系列数字化测探仪、海用定位定向仪） (4) 行业应用软件（包括30项软件著作权、16项软件登记产品） 2. GNSS 系统工程解决方案 (1) 海洋施工解决方案 (2) 灾害监测系统 公司主要产品销售占比 中国 GNSS 产品细分市场结构图 行业竞争格局（一） 行业竞争格局（二） 行业竞争格局（三） 中海达在产业链中地位 上市发行前股权结构图 最近一年公司股权变更 截至 2009 年 12 月 31日，发行人最近一年新增股东为吴舍央、张春华、国信弘盛 2009年 3 月，吴舍央、张春华受让股权成为新股东，溢价150% 2009年4月17日，经公司股东会审议通过，同意公司将注册资本由人民币1,000万元增加到1,075万元，本次新增注册资本75万元全部由国信弘盛以人民币1,537万元认缴，其中75万元计为实收资本，其余1,462万元计为资本公积。本次增资的定价依据为原创数码2008年合并净利润，增资价格折合市盈率为9倍。 注: 2007年12月，原创数码收购了中海达测绘100%股权 主要股东简介 廖定海：董事长，中国国籍，1963 年出生，男，本科学历，高级工 程师，兼职教授。 1983 年毕业于大连舰艇学院海洋测绘系 1983年9月至2001年1月任海军某部分队长、工程师、高级工程师等职务，从事海洋测绘近二十年 2001 年 2 月至今任中海达测绘执行董事兼总经理 2009年 8 月起任华星定位执行董事；2006 年至2009年4月任原创数码执行董事兼总经理 2009年5月起任本公司董事长兼总经理 公司财务数据 公司财务数据 公司财务数据 公司财务数据 分析与总结 技术壁垒较高 该公司产品主要面向专业类市场，该市场行业壁垒高，其他领域创业人员很难进入 公司创始人技术经验丰富，有较多科研成果，在行业人脉关系广 注意：本示范文本不得手工填写，打印时应当删除文本中红色字体部分。 * 注意：本示范文本不得手工填写，打印时应当删除文本中红色字体部分。 *