货币银行学之中央银行剖析.ppt

第六章 中央银行 第一节 中央银行的产生及类型 一、中央银行的初创阶段和迅速发展阶段 17世纪末到19世纪初，在资本主义工业革命的推动下，社会生产力迅速发展，商品流通迅猛扩大，货币信用业务日益增加。这时的银行不仅种类和数量不断增多，资本迅速扩大，而且银行之间的竞争也日益激烈。 （一）中央银行建立的必要性 1.信用货币的统一发行问题 银行券是在商业票据流通的基础上产生的，用以代替商业票据的银行票据。 最初，各银行都有权发行银行券，市场上有众多家银行的银行券在流通。随着生产与流通的不断扩大和金融市场的发展，市场上流通的银行券越来越多。 由众多银行分散发行银行券的弊端体现在三方面： 一是不利于保持货币流通的稳定； 二是不利于社会化的生产和流通； 三是大量不同种类的银行券同时在市场上流通，给银行、企业间的交易与支付带来困难，使得债权债务关系更为复杂. 2.统一票据交换与清算问题 商业银行在发展初期，银行间的票据结算往往是由各家银行单独分散进行的。 随着银行处理票据业务的扩大，各银行之间的债权债务关系日益复杂化，由各银行自行轧差进行当日结算已成问题。票据的交换及清算问题若不能得到及时、合理的处置，就会阻碍经济正常运行。因此，客观上要求建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算中心。 3.银行的支付保证能力问题 随着资本主义生产的发展和流通的扩大，工商企业对贷款的要求体现为数量的扩大和贷款的期限延长。商业银行银行券的发行又受到地区和信用的限制，且如果存款用于贷款过多，还会造成偿付能力不足的问题。 普遍的金融恐慌到来时，银行因为支付能力不足而发生破产的可能性极大，而一家银行的支付危机可能波及到其他银行，甚至会危及整个金融业的稳定。 因而，客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，适当集中各家商业银行的一部分现金准备，在银行出现难以克服的支付困难时，为它们提供资金支持，充当银行的“最后贷款人”。 4.政府融资问题 随着资本主义商品经济的发展，资产阶级政府的职能作用大大增强，政府职能的强化增加了开支，再加上战争的频频爆发和自然灾害，使得政府财政入不敷出。 为了弥补财政亏空，政府逐渐成了银行的主要客户。但由于政府对资金需求巨大，而当时银行的规模较小，因此政府融资要与多家银行建立联系，并且这种联系也是极其松散的，为政府融资带来不便。为了保证和方便政府融资，客观上要求政府建立受其直接控制的银行为自己服务。 5.金融监管问题 金融业是一个较为特殊的行业，存在着严重的信息不对称和很高的风险，并且关系到一国的货币供应量。它的稳定运行，直接关系到一国经济的稳健发展。 客观上需要一个专门的机构代表政府对整个金融业实行严格的监督与管理，以维护其公平、效率和稳定，并进而对整个宏观经济进行调节。 这种机构不仅在业务上与银行建立密切关系，而且还要依据政府意志制定金融政策和管理条例，以此来统筹、管理和监督整个国家的金融活动，这一监督使命，由中央银行承担最为合适。 （二）中央银行产生的途径 1.演进型中央银行 瑞典银行 英格兰银行 法兰西银行 从18世纪后半期到19世纪初，德国、比利时、荷兰、奥地利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。 2由政府直接出面组建中央银行 美国联邦储备系统 美联储成立于1913年； 联邦储备委员会是美联储的最高权力机构，由7名理事组成（包括1名理事会主席）； 联邦公开市场委员会和联邦咨询委员会； 12个联邦储备区和12家联邦储备银行。 3.早期中央银行的特点 (1)最初，中央银行多是基于政府的需要而设立的； (2)早期的中央银行一般都兼营一部分商业银行的业务； (3)早期的中央银行一般都是私人股份银行或私人和政府合股银行，不是完全由国家出资设立的； (4)早期的中央银行并不完全具备控制国内金融市场，干预和调节国民经济的功能。 （三）中央银行制度的发展过程 1、中央银行的初创时期（1844年——1913年） 这期间，世界上约有29家中央银行相继设立，其中绝大部分是欧洲国家。 2、中央银行逐步成熟时期（1914年——1945年） 一战后，布鲁塞尔会议要求尚未建立中央银行的国家应尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定。同时， 中央银行的三大职能——发行的银行，银行的银行，国家的银行——在这一阶段迅速扩展时期中逐渐完善。 二战后，摆脱宗主国或殖民者统治的落后国家纷纷建立自己的中央银行。 二、国家对中央银行控制的加强 上世纪