外汇交易练习.pptVIP

* * 150 080 134.115 J￥ Japan 500 490 7.7495 HK＄ Hong Kong 816 808 1.6812 ￡ UK 904 894 1.3899 SFr Switzerland Offer Spread Bid Spread Mid-Point 1、（1）SFr1= J￥（134.080÷1.3904）/ （134.150÷1.3894） = J￥96.4327/5525 （2）￡1＝ HK＄ （7.7490×1.6808）/ （7.7500×1.6816） ＝ HK＄ 13.0245/324 （3）￡1＝J￥（134.080×1.6808）/ （134.150×1.6816） ＝ J￥ 225.362/587 （4）HK＄1＝ J￥ （134.080÷7.7500）/ （134.150÷7.7490） ＝J￥17.3006/119 2、（1）某人现持有100万港币，则他可以兑换成多少美元？ 1000000÷7.7500＝129032.26US＄ （2）某人现持有100万英镑，则他可以兑换成多少美元？ 1000000×1.6808＝1680800US＄ （3）某人现需要100万瑞士法郎，则他要用多少美元去兑换？ 1000000÷1.3894=719735.14 （4）某人现需要100万港币，则他要用多少日元去兑换？ 1000000×17.31193、外汇市场的即期汇率为：纽约汇市：€1＝US＄1.2020/34，伦敦汇市：￡1＝US＄1.7144/54，法兰克福汇市：￡1＝ €1.4233/43。投资者用1000000英镑进行套汇，试计算一次套汇的收益（“€”为欧元符号）。 方法一：纽约与伦敦汇市计算得： ￡1＝ € 1.4246/71 则先在伦敦把英镑兑换成美元，再在纽约把美元兑换成欧元得：1000000×1.4246＝1424600 € 然后在法兰克福将欧元兑换成英镑得： 1424600÷1.4243＝1000210.63￡ 1000210.63－1000000＝210.63￡ 即可赚取210.63英镑。 3、外汇市场的即期汇率为：纽约汇市：€1＝US＄1.2020/34，伦敦汇市：￡1＝US＄1.7144/54，法兰克福汇市：￡1＝ €1.4233/43。投资者用1000000英镑进行套汇，试计算一次套汇的收益（“€”为欧元符号）。 方法二： 纽约与法兰克福汇市计算得： ￡1＝US＄1.7108/40 则先在伦敦将英镑兑换成美元得： 1000000×1.7144＝1714400US＄ 再到纽约将美元兑换成欧元，然后到法兰克福将欧元兑换成英镑得：1714400÷1.7140＝1000233.37￡ 1000233.37－1000000＝233.37￡ 即可赚取233.37英镑。 4、即期汇率为US＄1＝SFr1.8120/42，一年期掉期率为280/231。瑞士法郎一年期存款利率为10％，美元一年期存款利率为12％。某人现持有100万瑞士法郎，试判断他能否通过套利交易获利。如能获利，则可获利多少？ 一年期远期汇率为 US＄1＝SFr（1.8120－0.0280）/ （1.8142－0.0231） ＝SFr1.7840/1.7911 （1）不进行套利 1000000×（1＋10％）＝1100000SFr （2）进行套利 1000000÷1.8142×（1＋12％）×1.7840 ＝1101355.97SFr 1101355.97－1100000＝1355.97SFr 即通过套利交易可获利1355.97瑞士法郎。 5、已知外汇市场的即期汇率为US＄1＝SFr1.3540/60，一年期的掉期率为10/20，美元贷款一年期的利率是6%，瑞士法郎存款一年期的利率是8%。某人借入一笔美元贷款购买了100万瑞士法郎存入银行，同时卖出108万一年期远期瑞士法郎。试计算这笔套利交易的损益情况。 一年期的远期汇率： US＄1＝SFr（1.3540＋0.0010）/（1.3560＋0