商业银行经营管理教学第7章借入负债的管理重点剖析.ppt

1996～2007年我国银行间同业拆借交易量图 2.金融债券的意义 ⑴筹资范围广泛。 ⑵对投资者的吸引力大。 ⑶资金的利用率高。 ⑷有效地解决了银行资金来源不足和期限不匹配的矛盾。 3.金融债券的局限性 ⑴筹资的自主性差。 ⑵筹资成本高。 ⑶流动性和发行量受到金融市场发达程度的制约。 一般分为资本性金融债券、一般性金融债券和国际金融债券。 1.资本性金融债券 商业银行为了弥补资本金的不足而发行的资本性债券，是一种介于存款负债和股票资本之间的债券，这种债券在《巴塞尔协议》中被统称为附属资本或次级长期债务。 它对银行收益和资产分配的优先权，也同样是介于存款负债和股票资本之间，在银行存款和其他负债之后，而在普通股和优先股之前。 2.一般性金融债券 一般性金融债券是商业银行为筹集用于长期贷款以及投资业务等资金需要而发行的债券。 学习是通向理想的坦途 * 借入负债的管理 通过本章的学习，要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并了解它们的经营要点。 借入负债是指商业银行通过金融市场或直接向中央银行融通资金。 按照借款期限的长短，借入负债可分为短期借入负债和长期借入负债。 7.1.1 短期借入负债的主要来源 1.同业借款 同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要包括同业拆借、转贴现和转抵押。 ⑴ 同业拆借 同业拆借是指银行相互之间的短期借款。 同业拆借市场为商业银行有效管理存款准备金提供了条件。 同业拆借的利率较低，并且十分敏感。 同业拆借的期限很短。 根据拆借期限的长短，可分为隔夜拆借和定期拆借。 与西方国家相比，我国同业拆借市场的特点是： ①拆借目的不同。 ②拆借市场不同。 ③拆借期限不同。 我国同业拆借市场于80年代中期形成,1996年全国统一同业拆借市场开始运行。商业银行总行、商业银行授权分行、城市商业银行、融资中心成员通过全国银行间拆借中心的电子网络交流拆借信息,被称为“一级网”;其他金融机构仍主要由融资中心组织拆借。由于央行对金融机构拆借统计信息和公布银行间拆借利率的需要,各省融资中心要将数据通过计算机网络报告人民银行总行,称为“二级网”。 1997年10月后,我国撤消了各地的融资中心和二级拆借市场,这一改革有利于银行间资金在全国范围的合理流动,有利于市场效率的提高,但具有众多市场主体的二级拆借市场撤消后,虽然使一级市场的交易主体由1997年年底的96家增加为1998年年底的171家,但却使整个银行间拆借市场的交易主体大为减小,且由于其交易仅限于商业银行总行和少数省级分行,数以万计的商业银行分行和非银行金融机构均不能进入拆借市场交易,使交易主体不仅数量偏少而且性质单一。 1996年我国同业拆借市场总成交额为5871．58亿元;1997年为4149．24亿元,1998年仅为989亿元,1999年上半年为723亿元;日均成交量1996年约23亿元,1997年约16亿元,1998年仅4亿元,1999年上半年为5．8亿元,截至2006年末，市场参与者达到703家，是市场建立之初的14倍；年交易量达到2.15万亿元。 　⑵转贴现　　 转贴现借款是指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。 　⑶转抵押借款 转抵押借款是指商业银行在临时性资金周转困难时，向其他的商业银行申请的抵押贷款。 商业银行必须合理、有限制地使用转贴现和转抵押业务。 　商业银行向中央银行借款主要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款。 ⑴再贴现 再贴现指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。 再贴现是最终贴现。 商业银行在申请再贴现时要经过一系列严格的审查。 再贴现率是中央银行实施货币政策的重要工具之一。 ⑵再贷款 再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款。 中央银行对商业银行的信用支持一般分为两部分 ：一是调节信用，二是展期信用。　 向中央银行借款，一般情况下按期限划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款。 3．回购协议 回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。 根据双方协定日期来划分：若双方协定的日期为1天称为隔夜回购；超过1天称为定期回购；未规定期限的称为开放式回购。 交易方式一般有两种：一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购；另一种是把回购价格定得高于原出售价格。 利用回购协议融通资金的好处： ①是商业银行进行负债管理的有利工具之一； ②不需提缴存款准备金，成本较低； ③以政府债券作担保，利率较低； ④期限弹性大。 （1）发行短期金融