利息与利率介绍.pptxVIP

第三章 利息与利率;【学习目的与要求】 了解利息的来源和本质，掌握利率的涵义、种类和计算方式，正确认识利率的决定与影响因素，以及对国民经济的作用。 【学习重点与难点】 重点：利息的本质；利率的种类与计算方法；影响利率水平的主要因素 难点：几种利率决定理论; 第一节 利息概述 第二节 利率的种类与计算 第三节 利率的决定理论和影响因素 第四节 利率的作用（自学）;; 利息利率是两个紧密相连的概念。因此，我们首先要从对利息的认识开始。 一、利息的概念 一般认为，利息是在信用关系中借款人支付给贷款人的报酬。 从债权人的角度看，是债权人因贷出货币资金而从债务人那里获得的报酬；从债务人的角度看，利息是债务人为取得货币资金的使用权所花费的代价。 那么，利息的本质究竟是什么？;1、西方经济学关于利息本质的理论 （1）配第认为： 利息是一种报酬。贷出货币应该像租出土地一样收取租金——利息。利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。;1、西方经济学关于利息本质的理论（续） （2）亚当·斯密认为： 利息一般代表剩余价值，从利润中派生的形式，利息来源有二： 一是借款用于投资时，利息来源于利润； 二是当借款用于消费时，利息来源于别的收入，例如地租等。;1、西方经济学关于利息本质的理论（续） （3）凯恩斯提出“流动偏好理论”： 利息是放弃流动偏好(灵活偏好)所得的报酬。 结论：需要支付利息的原因在于资金的所有权和使用权的分离。;利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金使用者索取的报酬。 ;通过马克思对利息本质的揭示，说明： 从形式上看，利息是借贷资本的价格； 从本质上看，利息是利润的一部分，是剩余 价值的转化形态。 ; 第一节 利息概述 第二节 利率的种类与计算 第三节 利率的决定理论和影响因素 第四节 利率的作用（自学）;第二节 利率的种类与计算;二、利率的种类： 利率可以按不同的划分标准进行分类，如： 年利率、月利率和日利率； 长期利率和短期利率； 固定利率和浮动利率； 市场利率和官定利率； 名义利率和实际利率； 平均利率、基准利率和到期收益率。;按计息的 时间划分 ;例如：本金为10000元，贷出一年，利率分别 为年息5厘，月息5厘，日息5厘，利息分别为 多少？ ;2、 长期利率和短期利率 划分依据：信用行为的期限长短 长期利率是指期限在一年以上的利率； 短期利率是指期限在一年以内的利率。 利率高低与期限长短、风险大小有直接的联系，一般而言，期限越长，风险越大，利率越高；反之，亦然。;3、固定利率和浮动利率 划分依据：借贷期内是否调整利率;4、官定利率、市场利率和公定利率 划分依据：利率是否按市场规律自由变动为标准;5、名义利率和实际利率 名义利率是指借贷契约或有价证券载明的利率。 例如，我们说存款利率2%，这个利率就是名义利率 实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率。 就是名义利率减去通货膨胀率。 ;;6、基准利率、差别利率 （1）基准利率 指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率。 西方国家一般以中央银行的再贴现率为基准利率。在我国，主要以人民银行对商业银行的贷款利率为基准利率。 （2）差别利率 针对不同的贷款种类和借款对象实行的不同利率，一般可按期限、行业、项目、地区设置不同的利率。 优惠利率是差别利率的有机组成部分，即对国家支持的贷款种类和借款对象实行优惠的低价率贷款。如有些国家实行出口优惠利率贷款。 ;三、有关利息的计算 1、单利(simple interest)和复利(compound interest) 单利和复利是两种不同的计息方法。 单利是指以本金为基数计算利息，所产生利息不再加入本金计算下期利息。 I = P · r · n S = P + I = P · ( 1 + r · n ) 其中，I 表示利息额，P 表示本金，r 表示利率， n 表示期限， S 表示本金与利息之和。;例如，老王的存款帐户上有100元，现在的年利为 2.25%，按单利计算，第一年末帐户上的钱应该是： S1 = 100×(1+0.0225) = 102.25 第二年末，帐户上的钱应该是： S2 = 100 × （1+2.25% ×2 ）= 104.50 以次类推，第n年年末的存款帐户总额为： Sn = 100×(1+2.25%×n);复 利 法 ;若将上述实例按复利计算， 第一年末，帐户上的钱是： S1 =