伞形信托业务简介综述.pptVIP

标题 内容提要 伞形结构化信托产品 产品的概况和结构 产品的要素和优点 产品的融资杠杆功能 产品的推广事项 产品的概况 伞型结构化信托属于传统结构化信托产品的创新品种。是在一个主信托账 号下，通过分组交易系统设置若干个独立的子信托，每个子信托便是一个 小型结构化信托。信托公司通过其信息技术和风控平台，对每个子信托进 行管理和监控。虽然共用一个信托账号，但每个子信托都是一个完全独立 的结构化信托产品，单独投资操作和清算。 伞形信托的参与方 信托公司(监控和发行平台） 银行（资金托管和配资） 证券公司（交易经纪商） 券商提供劣后投资者（资金融入方） 银行提供优先投资者（资金融出方——对接银行理财的资金池） 优先投资者获得固定收益，劣后投资者获得剩余收益。 产品的结构 内容提要 伞形结构化信托产品 产品的概况和结构 产品的要素和优点 产品的融资杠杆功能 产品的推广事项 产品要素 产品自身优势 1、劣后投资者门槛低：300万元起； 2、融资迅速：优先级资金高效配对，3个交易日配资到位； 3、融资的总成本低，年化约9%-11%左右； 4、融资比例灵活：1:1 1:1.5 1:2 1:2.5 四种配资比例可选； 5、投资期限灵活：有6个月、12个月、18个月、24个月 四种选择； 6、投资范围广泛：除“*ST、S*ST、SST；受托人关联公司等股票不能投资外，其他股票都可以投资； 7、持仓比例灵活，单只股票最高可达单个信托单元资产的30%，即单个信托单元的所有资金可重仓2、3只股票； 8、风险控制灵活，四档配资比例，对应不同警戒线和止损线； 产品比较优势——与融资融券相比 产品比较优势——与传统结构化信托相比 内容提要 伞形结构化信托产品 产品的概况和结构 产品的要素和优点 产品的融资杠杆功能 产品的推广事项 产品的融资杠杆功能 （1:2融资，按10%的总成本，杠杆收益放大） 内容提要 伞形结构化信托产品 产品的概况和结构 产品的要素和优点 产品的融资杠杆功能 产品的推广事项 产品的推广事项——目标客户 目标客户特点： 本产品主要的潜在目标客户为现金和证券资产 规模达到300万元及以上，具有丰富证券二级市场 操作经验，且风险承受能力较强的投资者。 目标客户来源： 券商、银行、信托、中小企业主等 产品的推广事项——销售流程 预约 资格审查 合同签署 资金交付 软件安装 正式开始证券投资 标题 伞形结构化信托产品 2012年10月 伞形结构化产品的主要设计思路是： 在原有的股东账户和信托账户下（一级母账户），通过设立二级虚拟子账户的方式，来为多名资金量有限的投资者提供结构化的证券投资的融资服务。 信托计划一级母账户 证券市场 第1期二级子账户 优先级 / 一般级 第i期二级子账户 优先级 / 一般级 第3期二级子账户 优先级 / 一般级 第2期二级子账户 优先级 / 一般级 信托计划规模 整个信托计划的总规模不超过20亿，每期信托认购资金规模不低于600万元，不高于2亿； 投资门槛 每个子信托的投资门槛最低为300万； 各期信托单位 投资期限 6个月、12个月、18个月、24个月 投资杠杆比例 分四类，分别是：1:1 1:1.5 1:2 1:2.5 投资范围 上海或深圳证券交易所上市交易的A股、证券投资基金、债券等（只允许在交易所二级市场上进行证券买卖）； 投资预警线与止损线 止损线 杠杆比例 预警线 0.75 1:1 0.70 0.85 1:1.5 0.80 0.90 1:2 0.85 0.92 1:2.5 0.87 券商融资业务 伞型结构化信托产品 产品标的 标的品种少，只有285支 投资限制少 客户标准 参与者需12个月的开户记录 任何300万元以上的客户 杠杆比例 最高为1:1.4 结构化比率最高1︰2.5 期限 期限不超过6个月 期限灵活 一般的结构化信托产品 伞形结构化信托产品 客户标准 5