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4、股票的上市条件 《公司法》规定的股票上市条件 经国务院证券管理部门批准向社会公开发行； 公司股本总额不少于5000万元； 开业时间3年以上，最近3年连年赢利； 持股1000元以上的股东不少于1000人，向社会公开发行达25％以上，超过人民币4亿元向公开发行15％以上； 最近3年无重大违纪行为，财务报表无虚假记载； 国务院规定的其他条件。 上海证券交易所对申请上市公司的规定 深圳证券交易所对申请上市公司的规定 四、公司债券 公司债券与公司股票的相同点 公司债券与公司股票的区别 公司债券的类型 公司债券的发行条件 1、公司债券与股票的相同点 公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。 对发行者来说，都是筹资手段，由此获得所需资金； 对投资者来说，都是投资工具，由此把货币投放到自己认为最有利可图之处，并按期获得收益； 都是虚拟资本，本身没有价值，能带来收益而具有价格 价格形成都具有特殊性，市场价格与票面额不同。 都具有一定的流动性，通过买卖实行转让。 2、公司股票与公司债券的区别 股票与债券的性质不同 持有者的权利和责任不同 股票与债券的投资收益不同 股票与债券的期限不同 股票与债券的风险程度不同 3、公司债券的类型 记名公司债和无记名公司债 担保公司债和无担保公司债 定息债券和贴现债券 公募债券和私募债券 转换公司债和非转换公司债 4、首次发行公司债券的条件 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元； 累积债券余额不得超过公司净资产的40%； 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券1年利息； 筹集的资金投向要符合国家产业政策； 债券的利率不超过国务院限定的利率水平； 国务院规定的其他条件。 问题思考 ? 公司上市的目的及利弊 企业管理教学部 2013 第八章 公司的股票与债券 股票的特征、类型与收益 股票的特征；股票的类型；股票的收益 股票价格与股价指数 股票的价值与价格；股票价格的影响因素；股价指数 股票的发行与上市 股票发行的目的、程序和方式；上市条件和程序 公司债券 股票与债券的联系与区别；公司债券的类型；公司债券的发行条件和程序 1、股票的特征 股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。 收益性：获取投资收益，股息和红利等。 风险性：预期收益的不确定性。 流动性：股票可以作为买卖对象或抵押品。 波动性：交易价格不断变化，与票面价格不一致。 决策性：参加股东大会，选举董事，参与决策。 亏损责任有限性：仅限于其出资部分。 2、股票的类型 普通股票和优先股票 记名股票和无记名股票 有票面金额股票和无票面金额股票 表决权股和无表决权股 蓝筹股和红筹股 A股、B股、H股、N股、S股 普通股票和优先股票 普通股票(common stocks) 股东享有平等权利，随着公司利润的多少而获得相应股息和红利的股份。 优先股票(preferred stocks) 相对于普通股票而言，对公司资产、利润分配等方面较普通股有优先权的股份。 优先付息 优先还本 没有表决权 记名股票和无记名股票 记名股票 股票上记载有股东姓名的股票，股东的姓名或名称一般写在股票背面。 《公司法》规定，公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票为记名股票。 无记名股票 股票上不记载持有人姓名或名称，可任意转让的股票。 《公司法》规定，对社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。 有票面金额股票和无票面金额股票 有票面金额股票 在股票票面上记载一定金额的股票。 这一金额即票面价值或票面金额。 无票面金额股票 在股票票面上不记载金额的股票，又称作比例股票或份额股票。 只标明每股占公司资本总额的比例，其价值随公司资产的增减而增减。 表决权股和无表决权股 表决权股票：股东因持有股份而享有表决权。 一票表决权股：按一股一票行使表决权。 多重或复数表决权股：一般为一股两票或一股多票，有利于董事或监察人对公司的控制。 限制表决权股：按低于一股一票原则投票表决，以防止少数大股东对公司的控制。 无表决权股票 章程规定无表决权股：优先股。 法定无表决权股：通常指公司持有的本公司股份。 蓝筹股和红筹股 蓝筹股（绩优股的代名词） 在海外股票市场上，在所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票。 红筹股 诞生于90年代初期的香港证券市场。红色中国，香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的带有中国大陆概念的股票。（在港注册、在港上市的中资企业） 21世纪以来在美国、新加坡等以红筹模式上市的公司越来越多，红筹股的概念便延伸为在海外注册、在海外上市，带有中国大陆概念的股票。 A股、B股、H股、S股、N股 依据股票的上市地点和