基金销售资格考试综述.ppt

基金销售基础知识制作人：唐功勋2008年9月 （一）股票：概念、特征、权利、分类、价值 （二）债券：概念、要素、特征、分类 （三）衍生金融工具 1、权证 2、可转换债券 3、可分离交易债券 4、股值期货 （一）基金的概念、特点、分类 （二）基金与其他金融产品的比较 （二）基金与其他金融产品的比较（续） （三）基金分析与评价的基本方法 1、基金的产品特征 2、基金公司综合实力 3、基金经理 4、历史业绩评估指标 5、资产估值增值潜力分析 6、基金投资风格分析 7、基金业绩归因分析 8、基金交叉持股分析 基金公司内部结构 不同的地方： 1、开放式基金的合同生效条件 （1）募集份额不少于2亿份，募集金额不少于2亿元人民币 （2）基金分额持有人的人数不少于200人 2、申购赎回的程序 3、QDII的募集程序 （1）多了两个资格的申请 （2）产品申请时多提供四个申请文件 （3）可以人民币、美元或其他主要外汇货币募集，面值大小可以改变。 基金销售的主要法律规定 1、《证券投资基金销售管理办法》 2、《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》 3、《证券投资基金销售适用性指导意见》 4、《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》 5、《中国证券业协会证券投资基金销售人员职业守则》（重点） 谢 谢！ 唐功勋银河财富理财顾问有限公司总经理CFPtelemail:tgx990577@126.comweb: * 第四章 基金市场的参与主体 第五章 运作（估值、费用、利润分配、税收） 第六章 市场营销（销售行为规范） 第八章 信息披露 第九章 法律和监管 次重点 第一章 证券市场基础知识 第二章 基金概述 第三章 基金的类型和分析方法 第七章 基金的募集、交易与登记 重点 章 节 项目 第一章：证券市场基础知识 股票的内在价值决定了股票的价格 即理论价值，也就是股票未来收益的现值 内在价值 股份公司进行清算时，确定股票价格的基础 指公司清算时每一股所代表的实际价值 清算价值 进行股票投资分析的重要指标 又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产价值。它是发行股票的公司的会计账面净资产与总股数的比值 账面价值 股票初次发行时，对定价有参考意义 又称面值，即在股票票面上标明的金额 票面价值 作用 定义 价值形式 我国债券的分类 国债：记账式国债、凭证式国债、储蓄国债等 金融债券：央行票据、政策性银行金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券等 企业债券：企业债、公司债 债券与股票异同点比较 相同点：有价证券、筹借资金的手段、两者收益率互相影响 不同点： 风险较小 风险较大 风险不同 可获得固定利息，收益较稳定 股息、红利收入不固定，视公司盈利情况而定 收益不同 债券一般规定还本付息期限，是一种有期的投资 一般不能退股，是一种永久投资 期限不同 发行人为了追加资金需求 股份公司为了创办企业和增加资本需要，筹措资金作为公司资本 发行目的不同 债权债务关系，持有人可要求按期收回利息和本金，无权参与公司经营管理 所有权凭证，除享有公司收益、剩余财产分配权外，还可通过参加股东大会行使管理参与权 持有人享有权利不同 债券 股票 比较项目 第二、三章：基金基础知识 公募、私募 募集方式不同 主动型、被动（指数）型 投资理念不同 股票型、混合型、债券型、货币市场基金 投资对象不同 成长性、收入型、平衡型 投资目标不同 封闭式、开放式 份额是否固定 契约型、公司型 法律形式不同 具体类别 分类标准 此外，还有保本基金、交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）等特殊基金 保险投资产品相对较差 流动性 保险预期风险、收益较低 预期收益 保险是为了获得未来保障 投资目标 与保险投资产品比较 银行没有义务 信息披露程度 银行储蓄虽不亏本但面临通胀风险 风险收益 信用凭证、受益凭证 性质 与银行储蓄存款比较 高风险高收益、风险相对适中、收益相对稳健 风险收益特征 直接投资、间接投资 资金投向 所有权关系、债权债务关系、信托关系 经济关系 与股票、债券比较 内容说明 具体区别 分类比较 内容说明 具体区别 分类比较 认购起点一般不低于5万元 资金要求 一般不得赎回 流动性 可融通资金、融通财物 资金运用 商业信托、金融信托、民事信托、公益信托 业务范围 与信托