企业债券的发展综述.pptVIP

发展阶段 在金融工作会议上就已经提出对公司债和企业债制度进行改革。公司债的发行和监管将由发改委转到证监会，发改委将专注监管大型国企以及国家固定资产投资的项目债。 2007年6月，《公司债券发行试点办法》由证监会公布。这标志着划时代的意义。该办法规定发债企业必须符合下列规定： 1，公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策； 　　 2，公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷； 　　 3，经资信评级机构评级，债券信用级别良好； 发展阶段 4，公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定； 5， 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息； 6，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。 对公司债券的定价是这样描述的： 公司债券每张面值一百元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。 发展阶段 该办法不再强调发行债券必须进行担保。 该办法对募集资金的使用的描述： 发行