大连焦炭期货解释.ppt

五、大连交易所焦炭期货合约交割制度分析 大连交易所交割分两种方式：滚动交割和一次性交割 黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割。 滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。办理时间为交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日。 滚动交割流程的第一日是配对日 （一）卖方申报交割。 （二）买方申报意向。 配对日闭市后，交易所通过系统为申请交割的卖方会员找出该交割月多头持仓，按照“申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先”的原则进行交割配对。配对结果一经确定，买卖双方不得变更。滚动交割结算价为配对日结算价。 配对日后（不含配对日）第2个交易日为交收日。交收日闭市后，交易所给买方会员开具《标准仓单持有凭证》。交易所将80%交割货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。 五、大连交易所焦炭期货合约交割制度分析 棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭合约采用一次性交割。 在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约，同一客户号买卖持仓相对应部分的持仓视为自动平仓，不予办理交割，平仓价按交割结算价计算。 交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。 最后交易日闭市后，交易所将交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款 最后交割日(最后交易日后第二个交易日)闭市后，按“最少配对数”原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买方。分配结果一经确定，买卖双方不得变更。最后交割日闭市前，卖方会员须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发票交到交易所，买方会员须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。 最后交割日闭市后，交易所给买方会员开具《标准仓单持有凭证》，交易所将80%的货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。 增值税发票的流转过程为：交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。 五、大连交易所焦炭期货合约交割制度分析大连商品交易所焦炭指定交割仓库名录 五、大连交易所焦炭期货合约交割制度分析大连商品交易所焦炭指定交割仓库名录（厂库） 五、大连交易所焦炭期货合约交割制度分析 期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。 提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日）。 交易双方达成现货买卖协议后，应向交易所提交下述材料： （一）期转现申请； （二）现货买卖协议； （三）相关的货款证明； （四）相关的标准仓单、入库单、存货单等货物持有证明。 五、大连交易所焦炭期货合约交割制度分析 期转现分为标准仓单期转现和非标准仓单期转现。 采用标准仓单进行期转现时，会员应在交易日11:30前向交易所提出申请，交易所在申请的当日内予以审批。卖方会员应在批准日结算前将相应数量的标准仓单交到交易所，买方会员应将按协议价格计算的全额货款划入交易所帐户。标准仓单期转现的仓单交收和货款支付由交易所负责办理，手续费按交割手续费标准收取。 采用非标准仓单进行期转现时，交易所在收到申请后的三个交易日内予以审批。非标准仓单期转现的货物交收和货款支付由交易双方自行协商确定，交易所对此不承担保证责任，手续费按交易手续费标准收取。采用非标准仓单进行期转现时，交易双方应在现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款支付证明。交易所有权对交易双方的现货行为进行监督和核查。 期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓按协议价格进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏。期转现的持仓从当日持仓量中扣除，交易结果不计入当日结算价和成交量。每个交易日结束后，交易所将当日执行的期转现有关信息予以公布。 大连交易所焦炭期货合约交割制度分析 2011.04.14 上海通联期货有限公司 一、期货交割的概念 二、期货交割的形成 三、期货交割的现状 四、期货交割相关内容 五、大连交易所焦炭期货合约交割制度分析 六、焦炭期货未来的发展预测 目录 一、期货交割相关概念 ?期货： 期货合约： 期货市场： 期货交割： 基本术语及定义 是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。 买卖期货的场所，投资者可以对期货进行投资或投机。 买卖期货的合同或者协议 （Futures）