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第三章 第一节 信用 问题： 在客户向银行存款的过程中，谁是供信人，谁是受信人？ 在银行向客户提供贷款的过程中，谁是供信人，谁是受信人？ 银行信用能够完全替代商业信用吗？ 消费信用的形式 信用是一种债权债务关系，在商品经济条件下，一般表现为以偿还和付息为条件的商品或货币的借贷关系。 在现代经济生活中，信用关系已成为最主要的经济关系之一。 四、信用工具 (一)信用工具（金融工具）的概念 信用工具是用来证明债权债务关系的书面凭证，它是各种信用关系的具体反映和体现。 (二)主要信用工具 1. 本票 2. 支票 3. 汇票 4. 股票 5. 债券 信用工具 三、传统信用工具 （一）债券 债券是用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权资本凭证。 信用工具 1．政府债券 政府债券是国家（政府）的信用工具，是政府为了筹集资金而发行的债务凭证。 2．公司债券 公司债券是企业或公司向外借债的一种债务凭证 3．金融债券 金融债券是由银行和其他金融机构所发行的债务凭证。 信用工具 信用工具 （二）股票 股票是股份公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获得股息的凭证。股票是一种资本所有权证券，它是现代企业制度和信用制度发展的结果。在现代股份制度运行中，股份公司发行两种主要类型的股票，即普通股票和优先股票。 信用工具 1. 普通股票 普通股票是代表股东享有平等权利，并且随发行公司经营利润的多少分得相应股息的股票。 普通股东享有的权利： 我国股票的类型 1、流通股、法人股、国有股 2、A股、B股、H股、N股、S股 3、绩优股、ST（Special treatment）、 信用工具 2. 优先股票 优先股票是指优先于普通股股东分配公司收益和剩余财产的股票。 优先股票与普通股票相比有两个方面的基本优先权：①优先股票在发行之时就约定了固定的股息；②优先股票有剩余资产优先分配权。 信用工具 （三）商业票据 1．本票 本票也叫期票，是由债务人向债权人发出的在一定时期内无条件支付款项的债务凭证。本票的当事人只有两个，即出票人和收款人。 信用工具 2．汇票 汇票是指债权人签发给债务人，命令债务人支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书 信用工具 （四）支票 支票是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。 银行承兑汇票 我国股票的类型 1、流通股、法人股、国有股 2、A股、B股、H股、N股 3、绩优股、ST（Special treatment）、 PT（Particular Transfer） PT类股票的交易从2002年5月1日起停止 第二节 利息与利率 年利率、月利率和日利率之间的换算关系是： 年利率等于月利率乘以12，月利率等于日利率乘以30；年利率除以12 为月利率，月利率除以30为日利率。 实践中，我国无论是年利率，月利率还是日利率，都用“厘”作单位。如年利率4厘，月利率3厘，日利率1厘。 虽然都叫厘，但年利率的厘是指百分之一，月利率的厘是指千分之一，日利率的厘是指万分之一。如年利率4厘指4%，月利率3厘指0.3% ，日利率1厘指0.01%。 年金终值的计算 年金现值的计算 课堂练习 三、利率的决定 （一）马克思的利率决定论 三、利率的决定 （二）古典利率理论（实际利率理论） 内容： 三、利率的决定 （三）、凯恩斯的利率理论 三、利率的决定 （四）、可贷资金理论 三、利率的决定 （五）IS-LM 模型的利率决定理论 三、利率的决定 理论特点： * 第7章 　利息与利率 3、现值与终值 （1）单个现金流的现值与终值：由于利息是收益的一般形态，因此，任何一笔货币资金无论是否打算用于投资，都可以根据利率计算出在未来的某一时点上的金额。这个金额就是前面说的本利和。也称为“终值”。 举例说明：假定年利率6%，期限5年,10000元现金的终值为： 若知道终值为13382.256元，要计算P,则计算公式为: 三、利息率的计算 * 第7章 　利息与利率 3、现值与终值 （1）单个现金流的现值与终值：由于利息是收益的一般形态，因此，任何一笔货币资金无论是否打算用于投资，都可以根据利率计算出在未来的某一时点上的金额。这个金额就是前面说的本利和。也称为“终值”。 举例说明：假定年利率6%，期限5年,10000元现金的终值为： S5 = 10000×(1+6%)5 = 13382.256 若知道终值为13382.256元，要计算P,则计算公式为: 三、利息率的计算 * 第7章 　利息与利率 这个逆运算的本金称为“现值”。将