基于ARCH和GACH模型的沪市股价波动性分析.docVIP

成 绩 评卷人 研究生姓名 学 号 云南财经大学研究生课程论文 《基于ARCH和GARCH模型的沪市股价波动性分析 》 专 业： 统计学 课程名称： 时间序列分析 课程类别： 专业必修课 任课教师： 颜云志 开课时间： 2011春季（第1~18周） 云南财经大学研究生部 基于ARCH和GARCH模型的沪市股价波动性分析 摘要：金融市场的波动性一直是经济研究人员和投资者关注的焦点。自回归条件异方差模型（ARCH模型）和广义自回归条件异方差模型（GARCH模型）经常用在金融时间序列分析中，特别是GARCH（1,1）模型在金融资产的波动性研究中得到广泛的应用。本文分别运用ARCH模型、GARCH模型进行初步研究，分析沪市估价波动的动态特征。 关键字：沪市波动性；ARCH效应；GARCH模型 一、金融时间