波浪理论-培训技术方案.ppt

波浪理论 波浪理论 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 推动浪 调整浪 各段波浪的特性 波浪理论的三个“铁律” 波浪理论的两个“指南” 波浪理论8浪循环图 上升趋势推动浪135 上升趋势调整浪24 下跌趋势浪3浪 下跌趋势调整浪B 1 3 5 2 4 A B C 1 2 3 4 5 a b c 1 2 4 5 3 a b c 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 a b c 1 2 3 4 5 重要低点连线的上升趋势线预测未来支撑点 下跌趋势线 推动浪数为5浪+调整浪数为3浪，共8浪为一循环 （所有时间周期均同理） 重要高点连线的上升趋势线预测未来目标 上升趋势浪5浪 下跌趋势推动浪AC 上升波４浪（1,3,5,B） 下跌波４浪（2,4,A,C） ８浪一循环 + ＝ 8浪循环图说明 波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。 8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。 推动浪形态 推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，直至它突破前一次波动的顶部 （浪1的顶部）。 1 2 3 4 5 5 1 2 3 4 压力线 推动浪形态 止损单 交易者并不确定这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。 1 2 止损 突破 浪3 1 2 浪3的波动获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在止损单被触及之后，浪3的波动开始引起交易者的注意。 推动浪形态 止损出局 浪3 1 2 以下的序列将是这样：初始时在底部做多头的交易者可能观望。甚至可能决定补仓。 而另一部分--停损出局的交易者（经过一段徘徊不安之后）断定行情是向上的，并决定买进参与，这种突增的兴趣给浪3的波动提供了动力，放量爬升。 这时,大多数的交易者已经断定这浪行情是上升的。 止损出局者再次参与买进推升股价 推动浪形态 凶恶卖出 获利回吐 3 1 2 随后，这种买进的疯狂变弱了，浪3进入了停滞。获利回吐这时开始蔓延，，大多数交易者仍然确信行情向上。 在低点做多的交易者决定将利润兑现。引发一次价格的回落，他们或将观望一步再入场，或正犹豫不决，认为这次获利回吐是一次买进的好机会和平仓的好机会。 在浪4结束之时，更多的买单开始介入，价格开始再次波动上升，从而形成浪5。浪5的波动缺乏象浪3波动时拥有的巨大的热情和力量。当价格在浪3上方创出新高以后，浪5内部的动量相对于浪3运行过程是很小的。 4 浪2是一次凶恶的卖出，浪4是一次有序的获利回吐。 最后，当这种缺乏光泽的买进热情熄灭时，市场已经到了头部，并进入下一个阶段。 推动浪5（顶部）的判断 1 2 3 4 5 1 2 3 5 熊市 4 牛市 推动浪浪5不能创新高（高于浪3的顶点），则浪4变为调整浪的浪a（也有可能成为下跌推动浪的浪1），原浪5成为浪b,之后将面临浪c的下跌。 推动浪浪5不能创新低（低于浪3的低点），则浪4变为调整浪的浪a（也有可能成为上升推动浪的浪1），原浪5成为浪b,之后将面临浪c的反弹。 a b c a b c 调整浪形态 调整是十分难以掌握的，许多交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。一个推动阶段包括五浪。调整阶段由三浪组成。一个推动经常伴随着一个调整的模式。 调整模式可以被分成两类： （1）简单的调整：之字型调整（N字型调整） （2）复杂的调整：平坦型、不规则型、三角形型 调整浪形态：简单的调整（N字调整） 1 2 3 4 5 A B C “N字型调整”是三浪模式，其中B浪不能回调到A浪的75%之上。C浪将在A浪之下形成一个新低，N字型调整的A浪经常会有五小浪。在平坦型和不规则型调整中，A浪有三浪。这样，如果你能识别一个有五浪组成的A浪，你就能断定这个调整是“N字型调整”型。 浪B＝通常浪A的50％，不能超过浪A的75％ 浪C＝浪A等长或者1.62倍或者2.62倍浪A 调整浪形态：复杂（平坦型）的调整 1 2 3 4 5 A B C