P2P网贷风险探究研讨.pptx

P2P 网贷风险探究;线上风险;进入2014年6月份，随着贷款集中到期导致各平台资金链吃紧，许多具有诈骗色彩或风险敞口过大的 P2P平台难以为继，“跑路”事件集中爆发：6月 4日，虚构办公地点，假借央行旗号的网金宝跑路，被称为“京城第一跑”；6月 27日，恒金贷上午上线，下午失联，被称为“最短命平台”。 据不完全统计，2015年至今（9月份数据）P2P平台跑路平台众多，居然有637家之多，弄得投资人人心惶惶。 ;倒闭潮和跑路潮中的平台，主要分三类：一是风险控制能力弱，当大笔项目集中到期，极易发生资金链断裂； 二是自融性质的，为自己的实体企业融资，这就是用P2P包装民间借贷，2013年 10月倒闭的天力贷即是如此； 三是庞氏骗局，本身即以圈钱为目的的恶意欺诈，2014年初以来，发生问题的平台中恶意诈骗比例明显升高! ;2010年，红岭创投首次承诺平台对本金进行担保，一举激活市场。随后，平台们又引进了第三方担保公司，形成了现在业界的主流模式-----平台展示项目资源，第三方担保公司负责考核资金风险并负100%连带责任。 由于要承担全部风险，担保公司渐渐也不愿“接棒”。许多业者和学者认为“去担保化”是迟早要经历的过程。 ;目前P2P 网贷平台交易的担保方式主要有两种： 第一种是风险准备金模式，该模式下借款人每借一笔款项都要支付 4%左右的风险准备金。目前深圳融资性担保公司收费的行价是 10%,，因此网贷平台通过收取风险准备金能够降低借款人的资金成本。 ;第二种是引入第三方融资性担保公司，这是当前的主流。这种模式理论上也让 P2P网贷平台回归纯信息中介，跟引入保险公司起到同样的效果。但是在现实当中不少融资性担保公司与 P2P网贷平台有关联，要么互为股东，要么由同一控制人运营，风险无法剥离。 ;银监会副主席阎庆民在2014年“ 上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”上指出， P2P平台今后就是不能搞资金池，更不能再去挂一个什么担保公司，变成一种新集体的社会组织。 身份剥离;目前两种新的风控模式是“保险公司担保”和“票据质押”。 在宜信与国寿财险北京分公司合作中，由宜信公司、信托公司及保险公司三方为客户提供服务。宜信为小额信贷集合信托计划投保，由保险公司为信托计划项下的借款人还款违约风险提供保险保障服务，为投资者的资金安全提供多重增信，并由此探索跟保险公司开展更多更深入的合作模式。 ;粘单是为弥补票据本身不能满足记载事项的需要而粘附于票据上的纸张。票据凭证不能满足背书人记载事项的需要，可以加附粘单，粘付于票据凭证上。 民生易贷是民生电商旗下的 P2P平台采用无担保的质押模式：剔除了传统 P2P平台通过担保公司、保险公司等第三方，或平台本身提供担保的形式。目前该平台推出的项目主要是采用以票据、存单等金融资产作为质押融资的风险控制模式。 ;线下风险;（一）难以有效防范个人信用风险 个人信用风险主要包括三个方面：一是有人利用虚假身份信息作为借款人发出贷款请求，待获取贷款后消失得无影无踪；二是借款人身份信息是真实的，但商业计划书是虚假的，在计划书中宣称自己即将从事的商业活动能够提供足够的还款资金来源，但背后可能是用于高消费，其结果是不能及时偿付利息和本金，使贷款人蒙受损失；三是借款人有可能借新债还旧债。当财务状况出现危机，借款人可能通过 P2P网络平台筹措资金填补??金缺口，借款人如果处理不当，很可能导致资金链断裂。目前我国还没有建立起完善的个人信用体系，现实生活中尚有很多骗人的情况发生，而这一切放到网上，就更难界定对方的真实身份和信用状况了，因此个人信用风险制约了P2P小额网络贷款的发展。 ;（二）借款人成本较高 借款人成本由以下三方面组成：贷款利率、第三方支付平台费用、 P2P 网站的管理费用。国内 P2P平台借贷双方约定的最高利率一般为基准利率的4倍，即21.6%。拍拍贷借款人通过支付宝、财付通托管等第三方平台充值并转账的 费用为1%;!借入者借款（竞标模式）成功后，拍拍贷借款期限在6个月以下（含 6个月）的一次性收取借款本金的 2%，借款期限在 6个月以上的一次性收取 4%的网站服务费用。三项费用累计最高可达贷款总额的 26.6%，而目前银行 1年 --3 年贷款利率只有 5.4%;，因此P2P 平台上借款人的成本非常高，一般小型生产经营和商业活动的收益难以弥补如此高昂的成本。;对策建议;（三）加强信息披露 （四）完善相关法律，并在法律的框架内加强对 P2P 运营商的监管。 （五）降低高信用等级借款人的利率 ; 谢 谢 ！