融资融券T+0交易策略探析.ppt

 融资融券T+0交易策略;;前言;融资T+0交易策略;类 型;融资T+0交易案例; 融资T+0交易策略; 融资T+0交易策略;融资T+0冲销交易;T＋1日;;‘滚雪球’策略; ; 适用情形：波动市中，因突发利空或其他原因，某股票开盘一路下跌，但次日股价未知。 操作策略：利用融券卖出工具，锁定股价下跌带来的收益。;ETF T+0日内回转交易原理 ; ETF T+0交易策略; ETF T+0交易策略; ETF T+0交易策略; ETF T+0交易策略;ETF T+0日内回转交易案例;估算交易费用 ETF买卖的双边佣金及规费为成交金额的0.117% ETF买入和卖出的冲击成本为成交金额的0.20% 交易成本总计：成交金额×0.317%=0.645×0.317%=0.0024（元/份） 即：深圳100ETF价格低于0.6426元时，买券还券即可获利。 执行交易（交易规模100万元） 2011/10/11 14:10 融券卖出159901 15500手 2011/10/11 14:29 买券还券159901 15500??? ETF固定费用及冲击成本共计 1013元 日内交易净收益=15500×（0.645-0.64）-1013=6737元 收益率=6737÷100000=0.67%; 根据统计结果列出波动率前二十的股票，可以看出标的券范围扩大后， 波动率较大的股票也被囊括其中,利用融资融券工具做T+0日间套利的交易机会更多。 ;融资融券T+0交易;市场反弹：看涨T+0实战;市场反弹：看涨T+0实战;市场下跌：看跌T+0实战;结语;谢 谢！