利率市场化下商业银行面临的挑战和对策.pdfVIP

The Challenges and Strategies for Commercial Banks on Interest Rates Liberalization A Dissertation Submitted to the Graduate School of Henan University in Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of Master of Finance By Wang qian lin Supervisor: Prof.Zhang jun feng Date:March11,2015 摘 要 自上个世纪八十年代金融自由化的兴起，由于市场经济发展的需要，多数国家都进 行了利率的市场化改革。自改革开放之后，我国经济得到了急速的发展，利率市场化进 程也已提上日程。随着经济和金融体制改革的不断深化，我国利率市场化的改革将随着 我国经济的发展而越来越急迫，未来将会是利率改革逐渐深化的时期。 随着市场经济的不断发展，我国与国外经济的联系越来越紧密，利率已成为制约我 国与其它发达国家金融竞争的一个重要因素。自改革开放以来，国内经济得到了长足的 发展，但是底子薄、经验不足等缺点依然存在，相比于发达国家，我国的金融体系十分 脆弱而单薄，这就注定了利率改革将会是一个缓慢的过程，也将会是一个阵痛的过程。 纵观世界各国利率改革的特点，渐进式的改革将会是我国的选择，在利率放开时，机遇 与危机并存。商业银行如何能在改革的大潮中把握机遇，化解危机，将会是本文研究的 重点。利率改革不是一个简简单单利率放开的过程，它包含着在改革过程中政策的制定、 人才的培养、新的管理体系的形成等诸多因素。 本文将研究在利率市场化改革过程中，如何保证经济的稳定发展与金融市场的长久 繁荣，改革过程中凸显的问题及解决的办法；如何制定相关政策，从而构建新的利率体 系，并使国内商业银行在外资竞争下快速发展。 自利率市场改革之后，发达国家如美国、日本等都出现过不同程度的危机，而在危 机的处理方式上，各国也根据其国情的不同予以改变。但种种现象表明，在利率高度市 场化以后，商业银行等金融机构的利润会受到极大的影响，根据利率所具有的特性，即 在市场力量影响下，它所具有的不确定性以及波动性，因此商业银行在市场上将会有更 大的风险。 在市场高度发展，商业银行面临同行业竞争的情况下，随着利率市场化改革的深入， 其利润将会必然面临着下滑的困境。本文的主题就是旨在研究我国在经济高速发展的情 况下，利率市场化的需求日益增加，如何避免出现其它发达国家在利率市场化进程中所 出现的问题，同时考虑到我国商业银行的稳固发展，必然也会面临各种机遇及风险，而 如何化解风险、迎接机遇也是本文所考虑的一个重点。 首先,对利率研究的背景做了阐述，并对国内外对利率改革的研究成果做了分析。 I 并针对我国的实际情况，建立了符合我国国情的利率改革研究对象。 第二部分明确了利率市场化方式以及意义，利率市场化对我国金融市场体系的改 变。针对我国实际情况，介绍了利率市场化对我国经济发展的作用及利率制定、监管系 统的变化。对我国利率市场化改革的必要性和紧迫性进