工程经济学_项目不确定性分析.pptx

第六章 项目不确定性分析;一、盈亏平衡分析（定义）;一、盈亏平衡分析（公式）;具体公式;例题;解： Q0=3万件，P=3000元/件，C=7800万元， Cf=3000万元;优劣平衡分析; 如果是某一个共同的不确定性因素X影响这些方案的取舍。;例题;解：设土方量为X 则：人工挖土方需要的成本为C1=3.5X 机械挖土方需要的成本为C2=2 X+10000 令： C1= C2;二、敏感性分析;2.分类;3.不确定性因素的种类;4.分析步骤;5.判别敏感性因素的方法;（2）绝对测定法;绝对测定法的一个变通公式是先设定有关经济效果指标为其临界值，如令：NPV=0、IRR=i0，然后求待分析因素的最大允许变动幅度，并与其可能出现的最大变动幅度相比较。如某因素可能出现的变动幅度超过最大允许变动的幅度，则表明该因素是方案的敏感性因素。;案例分析;案例分析续;答案;答案;;结论;第三节 概率分析;一、工程项目经济效果的概率描述;基本计算公式;例题1;概率分布表; ;解：;净现值大于零的概率为70%： 1-0.1-0.2=0.7 离散系数： 标准差/期望值=2.1894 说明项目的标准差是期望值的2倍多， 项目的不确定性比较大。 ;二、多方案工程项目的风险决策;风险决策方法;计算公式;风险决策方法;正态分布法的计算步骤;风险决策方法;决策树法;;第七章 工程项目财务评价;建设项目经济评价;财务评价;国民经济评价;第一节 财务评价概述;一、财务评价内容;（一）盈利能力分析;（二）偿债能力分析;（三）财务生存能力分析;二、财务评价基本步骤;三、财务评价中的效益与费用;效益与费用;第二节 辅助报表和基本报表简介;一、主要的辅助报表;一、主要的辅助报表;（一）建设投资估算表;（一）建设投资估算;1.建设投资估算表（概算法）;2.建设投资估算表（形成资产法）;（二）流动资金估算表;1.扩大指标估算法;2.详细估算法;3.流动资金估算表格;（三）总成本费用估算;1.生产成本加期间费用估算法;2.生产要素估算法;3.其他费用;4.总成本费用估算表;二、基本报表;;第三节 盈利能力分析;一、项目投资现金流量表;续表;案例分析1;案例分析（续）;案例分析（续）;案例分析（续）;二、利润与利润分配表;续表;续表;补充说明1：可供分配利润; 外商投资企业应当按照法律、行政法规的规定按净利润提取储备基金、企业发展基金、职工奖励及福利基金等。 中外合作经营企业按规定在合作期内以利润归还投资者的投资，以及国有工业企业按规定以利润补充的流动资本，也从可供分配的利润中扣除。 ;补充说明2：可供投资者分配的利润;　(四)　转作资本(或股本)的普通股股利，是指企业按照利润分配方案以分派股票股利的形式转作的资本(或股本)。企业以利润转增的资本，也在本项目核算。(五)　可供投资者分配的利润，经过上述分配后，为未分配利润(或未弥补亏损)。未分配利润可留待以后年度进行分配。企业如发生亏损，可以按规定由以后年度利润进行弥补。;补充说明3：还本付息资金来源;2．固定资产折旧 鉴于项目投产初期尚未面临固定资产更新的问题，作为固定资产重置准备金性质的折旧基金，在被提取以后暂时处于闲置状态。 3．无形资产及递延资产摊销费 ;补充说明3：还本付息资金来源;补充说明4：还款方式;补充说明5：;补充说明5;三、项目资本金现金流量表;续表;四、投资各方现金流量表;第四节 生存能力分析（财务计划现金流量表）;财务计划现金流量表续;财务计划现金流量表续;第五节 偿债能力分析;一、资产负债表;资产负债表续;资产负债表续;二、借款还本付息计划表;二、借款还本付息计划表续;第五节 财务分析;指标体系表;1.FIRR、2.FNPV;3.投资收益率ROI;4.资本金净利润率ROE;5.利息备付率：ICR;6.偿债备付率：DSCR（应大于1）;7.资产负债率;8.流动比率、速动比率;部分行业建设项目偿债能力指标要求;续表;续表;续表;案例分析2;项目资金投入、收益、成本表;问题