电大税收半开卷考试复习资料.docVIP

　发行机构??上海国际信托投资有限公司　产品名称??海通证券股权受益权投资资金信托计划　信托期限（月）??12 　信托规模（亿元）??0.25 　资金门槛（元）??400000　预期年收益率??8% 　收益描述?? 预期年收益8.00%。　资金运用?? 股权投资　用款人??上海国际信托　用款项目?? 上海国际信托有限公司（简称“受托人）将委托人交付的信托资金用于以12.5元/股受让上海瑞晨投资管理咨询有限公司（简称“上海瑞晨”）持有的200万股海通证券(600837)股权受益权（以下简称“股权资产包”），并以管理、运用或处分信托财产形成的收入作为信托利益的来源，为投资者获取投资收益。　推介起始日??2008-04-23 　推介终止日??2008-04-25 　产品特色? 1.股权质押。转让方签订《股权受益权转让合同》，并对股权资产包进行股权质押并强制执行公证。?? 2.优先/劣后的结构性。本信托计划采用优先/劣后结构性原则，由一般受益人承担信托风险。本信托计划中的股权资产包按2月29日市价计算的价值为8506万元。本信托设定止损线为信托财产单位净值0.90，在止损线以上一般受益人可追加资金使信托财产单位净值恢复至0.95元以上。?? 3.流动性。本信托计划中的资产包（海通证券200万股）将于2009年1月31日可上市流通。当信托计划期满11个月时均已上市流通，若信托计划终止前1个月股权资产包仍未全部变现时，受托人将有权处置变现信托财产。?? 4.账户监管。对资金账户以及证券账户进行监管，保障优先受益人资金安全。海通证券推出了如下信托产品，如果是你是理财策划师，请问你应如何向客户推介该产品？并请简要评价信托理财。 解题提示： 这是一个什么理财产品，有什么特点？（请参见教材121页的内容） 这种产品的收益是什么？风险有哪些？（请参见教材127页的内容） 这种产品适合什么样的投资者，你应该如何向投资者介绍推销这款产品？（请参见教材130页、第二章及23页的内容） 招商银行推出了如下信托理财产品，如果是你是理财策划师，请问你应如何向客户推介该产品？并请简要评价信托理财。假设某客户有10万元资金用于该购买该产品，该信托产品共出售了1000万元人民币。分别以下两种情况计算该客户获得多少收益？1）该理财产品至到期日共获得收入1300万元，费用率为0.8%。 2）4.6%年化收益率到期实现。 理财计划到期年化收益率。在信托项下票据资产本金如期回收的情况下，本理财计划持有到期年化收益率为4.6%。 “金葵花”招银进宝之票据盈19号理财计划（产品代码：3619） 名称 招商银行“金葵花”招银进宝之票据盈19号理财计划??（产品代码：3619）理财币种 人民币 本金及理财收益本理财计划不保障本金及理财收益。在信托计划项下票据资产本金如期回收的情况下，本理财计划在扣除相关信托费用后，本理财计划持有到期年化收益率为4.6%，否则根据信托计划项下票据资产本金实际回收情况计算投资者应得本金及收益。 详细内容见以下“本金及理财收益”。理财期限 143天认购起点1元人民币为一份，认购起点份额为5万份，超过认购起点份额部分，应为1万份的整数倍。提前终止本理财计划存续期内，招商银行无权提前终止本理财计划。申购/赎回本理财计划存续期内，不提供申购和赎回。认购期2008年5月9日9:00到2008年5月14日17：00。登记日2008年5月14日，认购资金在认购登记日前按活期利率计算利息。成立日2008年5月16日，理财计划自成立日起息。到期日2008年10月6日发行规模本理财计划规模上限为13亿元人民币，规模下限为500万元人民币。计息基础实际理财天数/360付息日及收益支付到期一次性支付理财收益。付息日为2008年10月6日。计息单位每1万份为1个计息单位，每单位收益精确到小数点后两位清算期认购登记日到理财计划成立日期间为认购清算期，到期日（或理财计划实际终止日）到理财资金返还到账日为还本清算期，认购清算期和还本清算期内不计付利息。购买方式投资者可通过招商银行营业网点办理认购。1）测算方法及测算依据 理财计划到期年化收益率＝信托计划年化收益率－信托计划承担的费率 信托计划年化收益率＝（信托计划总收入－信托计划本金）÷信托计划本金×360÷信托计???存续天数。 解题提示： 这是一种什么理财产品，其特点是什么？ 根据给定的计算公式，计算其收益是多少？ 这种理财产品有哪些风险，应该如何防范？（请参见教材127页的内容）