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企业进入与退出选择 李新国 在市场经济高度发展的今天，随着产业的演进，企业的数量从而集中度并不是如西方大多数经济学家认为的那样最终会趋向一个相对稳定的状态，也就是一种相对的动态均衡，实践证明，在任何一个产业的整个生命周期中，始终都存在着进入和退出。 一、进入与退出的内涵 进入是指一个企业进入新的业务领域，即开始生产或提供某一特定市场上原有产品或服务的充分替代品。进入某一市场或进入某一产业领域至少包含两个要素：其一是进入的程度，反映在市场份额的变化上，即在同一时间内新进入者获得市场份额减去退出厂商放弃的市场份额；其二是进入的速度，即进入一旦发生，以什么样的速度进入。 与进入相对应的便是企业的退出，有进入必然就会有退出。所谓退出是指一个企业从原来的业务领域中撤退出来，即放弃生产或提供某一特定市场上的产品或服务。与进入相同，退出某一市场或退出某一产业领域至少也包含两个要素：一个是退出的程度，即在同一时间内退出者放弃的市场份额；另一个是退出的速度，即退出一旦发生，以什么样的速度退出。 进入与退出实际上是企业的一种决策行为，无论是从进入与退出的方式而言，还是从进入与退出的时机或阶段而言，进入与退出都包含着一种战略决策在这一过程中，在市场竞争日趋激烈的今天，企业的进入与退出选择，对于企业的成功与失败犹为重要，虽然从表面上看来，企业的进入与退出只是提供或不提供某种产品生产或服务，而实际上，进入与退出却是企业经营的一次重大战略转移。 二、企业进入与退出的原因分析 在自由竞争的市场结构中，决定企业是否进入或退出某一行业的最关键的因素是利润。虽然在现实经济生活中，并不存在完全自由竞争的市场，但是，在市场经济比较成熟的条件下，企业是否进入或退出某一行业或产业的推动力量是企业的利润，特别是在位者的高额利润将吸引大批新企业的进入，而在位者的微利或亏损将给希望或打算进入的企业以警告，甚至有些在位者企业也会从该行业或产业中主动退出来。 在研究进入与退出的原因过程中，经济学家迪克西特和夏皮罗（Dixit and Shapire,1986）在这方面做出过卓越的贡献，在他们的模型中，一种新的产品在时期0（即第一阶段）被引入市场，假设在该产品的市场上只能支持N*个厂商存在时，则所有的厂商的利润都为正。在时期0，有NN*个完全相同的厂商能够而且可以进入该行业。由于每一个厂商都不知道别的竞争对手是否确定会进入，他们各自在时期0做出是否进入的决策，到时期1（第二阶段）才能知道实际进入的厂商的总数。依次类推，在随后的t=1,2,3,…….,的每一时期，在位者决定是否继续留在该行业经营，局外潜在进入者决定是否进入该行业。如果出现NN*的结果，就会出现亏损的厂商，从而就要考虑在下一个时期是否退出。 当然，企业是否进入或退出的原因除利润因素外，还有另外诸多因素。例如制度因素等，对于关于国计民生的产业或行业，有时虽然在位者已经处于亏损点上，但政府还会要求新企业进入，同样，即使在位者有着高额的利润，但由于需要，政府也会要求部分或全部在位者从该行业或产业中退出来。 三、企业进入障碍 进入障碍又称进入壁垒，它是指新企业在进入某一行业或产业时，同在位企业相比，所遇到的不利因素和限制。进入障碍是确保产业内已有企业获利的重要的手段，对于某一产业或行业而言，进入障碍越大，则新企业的进入就越困难，形成进入障碍的原因很多，主要表现在以下几个方面： （一）规模经济障碍。企业要以最低的成本生产，获得最大的收益，就必须使自己的规模达到经济规模的水平。而对于新进入的企业来说，一般受市场筹资规模等方面的限制，在生产开始时很难使自己的企业规模达到长期平均成本最低点，从而使新企业在与老企业竞争中处于不利的地位。 （二）绝对成本障碍。原有企业由于经过长期发展，已经在该行业或产业中都能以比新企业低的单位成本从事生产和经营活动，特别是在一些稀缺资源和生产要素占有方面，原由企业更是占有优势，新企业要获取这些资源，就必须付出较高的费用。 （三）产品差别化障碍。市场经济条件下，同类产品的竞争，差别化是取胜的重要因素之一。一般而言，原有企业经历了长期的经营与宣全，其产品在市场已树立了良好的形象和声誉，而新企业要一切从头开始，必须付出较大的代价才能使顾客相信自己的产品优于老企业，这势必增加新企业的生产和销售成本。 （四）政策和法规障碍。国家对新建企业的行政管理以及相关的经济政策和法规，也不同程度地形成了新企业进入某些行业或产业的障碍。 四、企业退出障碍 退出包括破产与转产两种情况，从理论上讲，某个企业长期经营亏损、资不抵债，不能正常进行生产经营，就应该退出该产业，转产或破产。但在实际中有许多企业又难以退出，这表明存在退出障碍，即当企业在退出该行业或产业所遇到的种种不利因素和限制条件。构成退出障碍有如下几个主要因素： （一）沉