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财务案例研究复习资料 单项案例分析 上市公司对中小姑东权益保护的措施、理由 必要性就是尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。 保护措施有（1）制定了一系列的投资者服务计划；（2）认真作好公司的信息披露工作；（3）规范关联交易，避免同业竞争；（4）通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。 公司融资上市的股本规模设计（总股本设计要点、股份形式） 设计要点：1满足法律对上市股份公司股份总额的下线要求《公司法》规定，股份有限公司申请股票上市，其股本总额不少于人民币5000万元；2，股本收益率即每股的税后利润既不能过大也不能过小；3净资产收益率法律规定不能低于同期银行存款利率；4，社会公众股规模的限制，法律规定发现后总股本低于4万亿股，公众股在总股本中所占的比例不得低于25%；达到或超过4万亿股，不得低于15%。 股份形式：国家股、法人股、个人股、外资股 公司债券发行要求、筹资规模、期限、影响利率因素 要求：1股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元；2，累计债权总额不超过公司净资产额的百分之四十（筹资规模）；3，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；4筹集的资金投向符合国家产业政策5债券的利率不得超过国务院限定的利率水平6国务院规定的其他条件。发现公司债券筹集的资金，必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 期限：分为长期和短期，融资期限在一年以内的为短期债券，一年以上的为长期债券。 影响利率因素：1现行银行同期储蓄存款利率水平和国债收益水平；2，国家关于债券筹资利率的规定；3，发行公司的承受能力；4，市场利率水平与走势；5债券筹资的其他条件 可转换债券的转股价确定 2001.4.25持1手转换债券（1手为10股，每张面值100元），当日收盘价10.35元/股，转债市价131.7元/张，转股价7.69元/股，赎回价1001.31元（不考虑持有成本，交易税费和税收）选择方案决策。 换算：1000/7.69=130股+0.30元 转股：市值=130*10.35+0.30=1345.80 出售：10*131.7=1317元 赎回：1000.31元/手，所以，转股方案最佳 发行可转换债券与发行普通股和普通债券的区别 从可转换债券自身特性看，发行可转换债券无疑是上市公司再融资的较佳选择1，可转换公司债券具有债务和股权的双重性质，使公司具有融资的灵活性；2，是一种低成本的融资工具，发行费用低，可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平；3，可以延缓股本的直接计入，从而缓解对业绩的稀释；4，发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格，可以筹集更多资金；5，可转换债券利息可以做财务费用，在一定程度上起到避税的作用。 内部控制的内容和方法 内部控制的内容主要包括对货币资金、筹资、采购与付款、实物资产、成本费用、销售与收款、工程项目、对外投资、担保等经济业务活动的控制 方法主要包括组织结构控制、授权批准控制、会计系统控制、预算控制、财务保全控制、人员素质控制、风险控制、内部报告控制、电子信息系统控制等。 1组织结构控制要求贯彻不相容职务相分离的原则，合理设置内部机构，科学划分职责权限，形成相互制衡机制。2授权批准控制要求单位明确授权批准的范围、权限、程序、责任等相关内容，单位内部的各级管理层必须在授权范围内行使相应职权，办理经济业务3会计系统控制要求单位必须依据会计法和国家统一的会计制度等法律法规，实行会计人员岗位责任制，建立严密的会计控制系统；4风险控制要求单位树立风险意识，针对各个风险点，建立有效的风险管理系统，通过风险预警、识别、评估、报告等措施，对财务风险和经营风险进行全面防范和控制5内部报告要求单位建立和完善内部管理报告制度，全面反映经济活动情况，及时提供业务活动中的重要信息，增强内部管理的时效性和针对性。 财务总监权利、责任、与内部审计的关系 权利：1，审核子公司的重要财务报表和报告；2，参与制定子公司的财务管理规定。监督检查子公司各级财务运作和资金收支情况；3，财务总监与经历联签批准限额范围内的企业经营性、融资性、投资性、固定资产资金使用和汇往境外资金及担保贷款事项；4，参与拟定子公司发行公司债券的方案；5，参与拟定子公司的利润分配方案和弥补亏损方案；6，参与拟定子公司发行债券的方案；7，参参拟定所属部门和二级公司的承包方案；8，审核子公司新项目投资的可行性；9。，每半年向国有资产产权部门报告本企业的资产和经济效益变化情况，对企业有关经营的重大问题要及时报告。 责任：1，对上报的公司重要财务报表和报告的真实性，与经理共同承担责任；2，对国有企业的资产流失承担相应责任；3，对公司重大投资项目决策