程序化交易基础答题.pptVIP

程序化交易基础知识;;交易方式;交易者与投资者的区别;风险与收益;交易者面临的风险种类;;价格波动的原因与行为金融学;理性行为假设弊端;情绪陷阱;认知偏差;近期偏好：重近轻远(数据或经验)。 锚定效应：过于依赖容易获得的信息。 潮流效应：盲目相信大家都相信的事。 小数定律：从太少的信息中得出没有依据的结论。 人具有多方面的不确定性，导致交易失败的原因。 ;程序化交易;交易系统;交易位置;程序化交易的优点;程序化交易的缺点;统计学;统计学的应用;风险、收益、统计学;交易策略的来源;交易策略种类;资金容量;交易策略的构成;趋势策略;合约名,IF1409 总净利润,96370.7661 总获利额,166380 总亏损额,-65160 盈亏比,2.5534069981584 最大回撤,-10140 单笔最大获利,24180 单笔最大亏损,-2880 总交易次数,104 做多交易次数,48 做空交易次数,56 建仓总单数,104 多单总数,48 空单总数,56 盈利交易单数,33 多头盈利单数,19 空头盈利单数,14 亏损交易单数,69 多头亏损单数,29 空头亏损单数,40 胜率,0.32352941176471 多头胜率,0.3958 空头胜率,0.2593 平均每单收益,944.8114 未平多单,0 未平空单,0 手续费成本,4849.2339;指标例题;;常见交易策略分析;突破型（RB）策略 当价格超出预设屏障时买进或卖出。 突破型策略是一种特殊类型的趋势跟随策略。（例如将价格突破定义为在数日或数周的固定周期上出现新高或新低。又例如使用移动平均两侧的波动性交易带。） 突破型策略可以克服趋势跟随策略的限制，避免在价格振荡区交易 ，信号延时很小或没有！ 策略劣势 当市场在新的价格高点或低点之后反转进入先前的价格整固区时，突破型策略易受假突破的影响。;趋势策略的方法;LPPL;;套利策略;;噪声模型;;;历史数据：根据过时的历史数据对规则进行校验会造成巨大损失。 价差预留界限：在3个月的价格中，“做空价差”是最大价差减去20%，“做多价差”是最小价差加上20%。 缺陷：使用到了极限值。极限建模是一个复杂的研究领域，因为极限值具有不确定性。预留界限过小会损失很多交易机会，过大则波动大。 布林线：均值加减一个标准差作为上下限。问题点：金融研究领域中???常常把数据假定为服从正态分布，然而实际上是非正态分布，具有“厚尾”现象。;;反转定律----75%规则;由于 和 不能同时发生，上式可以拆分成两个部分 其中 表示 和 的联合密度函数。根据独立性假设可以得到 同样的论证过程可以得出里一部分的概率也为 。 中位数的概率为： 两部分的总概率为： 该理论不局限于正态分布。;风险控制;流动性风险;算法交易;实际使用程序化交易 可能遇到的问题;End