2.2风险与收益精讲.pptVIP

第 二节;风险和收益;一：定义风险与收益;收益 Example;一：定义风险与收益;定义风险;风险的性质;风险类别;;总风险 = 系统风险 + 非系统风险;总风险 = 系统风险 + 非系统风险;风险类别;二：风险态度;你有两个选择 (1)肯定得到 $25,000 (2)50% 的可能得到$100,000 ，50% 的可能得到$0 . 赌博的期望值是 $50,000. ;风险态度 Example;风险与收益的选择原则;研究风险与收益关系的目的;三：单项资产的风险和收益1：定义期望收益;2：定义标准差 (风险度量);怎样计算期望收益和标准差;计算标准差 (风险度量);3：方差系数（标准离差率）; RP = ? ( Wj )( Rj ) RP 投资组合的期望收益率, Wj 是投资于 jth 证券的资金占总投资额的比例或权数, Rj 是证券 jth的期望收益率, m 是投资组合中不同证券的总数.;2：投资组合的标准差;协方差;相关系数;方差 - 协方差矩阵;早些时候你投资股票 D and股票 BW .你投资 $2,000 买 BW ，投资 $3,000 买D. 股票 D 的期望收益和标准差分别为 8% 和10.65%. BW 和 D 相关系数为 0.75. 投资组合的期望收益和标准差是多少?;投资组合的期望收益;两资产组合: Col 1