外汇期货交易研究报告.pptVIP

外汇期货交易;一、基本概念;;?期货交易的类型;期货交易的发展;;;;;二、外汇期货合约;;;;;; IMM外汇期货标准化合约内容 ; 沪深300指数期货合约表 ;三、外汇期货交易与远期外汇交易;不同点：;;;;;;;;四、外汇期货市场参与者;;;;五、期货交易重要制度;保证金分为：初始保证金和维持保证金 1、初始保证金： 客户在每一笔交易开始时交纳的保证金 2、维持保证金： 保证金允许下降的最低水平，一般为初始保证金的2/3或3/4; 若保证金数额下降到维持保证金水平以下，客户必须在第二天开盘前追加保证金至初始水平，否则经纪公司和清算所有权强行平仓，即立即代替客户对冲合约。 期货交易实际上是保证金交易;;例1：星期一早晨，一投资者买入 一份星期三到期的英镑期货合约 的多头头寸，约定价格1.77$/￡， 数量是￡62500。合同到期时，计 算每天的清算结果，该投资者的 盈利或损失是多少？; 逐日清算制度;;;;六、外汇期货交易程序;;七、外汇期货交易的功能;八、期货交易运用;;;;;多头套期保值示例;;空头套期保值示例;; 设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品，11月10日需向英国出口商支付货款。假设： 7月10日英镑的即期汇率是：$1.6320／￡，当天12月期英镑期货价格