第十三章证劵法讲述.pptVIP

公司债券的发行主体 公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。 公司债券的发行核准 ①申请阶段。 ②核准阶段。 公司债券的发行条件 ①积极条件 ②消极条件 公司债券发行的法律制度 公司债券的发行程序 证券发行人委托有证券承销资格的证券公司，通过协议的方式，由证券公司代理证券发行人向社会公众投资人发行证券的一种法律行为。 证券承销的分类 证券的承销业务有代销和包销两种方式。 证券的承销 向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。 《证券法》第33条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。 承销团 证券的销售期限 证券交易，也称证券转让，是证券转让的特殊形式，它是指对已经依法发行并经投资者认购的证券进行买卖的行为。证券转让除了证券交易以外，还有赠与、继承等。 二、证券交易 证券交易的分类 我国采用的是集中交易、集合竞价交易、间接交易。 证券交易的主体 证券交易的主体，也就是证券的投资者，包括个人投资者和机构投资者，中国投资者和外国投资者。 《证券法》第37条规定，证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。非依法发行的证券，不得买卖。 证券交易的对象 《证券法》第41条规定，证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。 现货交易、期货交易、期权交易和信用交易是最常见的交易方式。 证券交易的方式 （1）名册登记和开立证券交易账户。 （2）委托。进入证券交易所参加集中竞价交易的，必须是具有证券交易所会员资格的证券公司。 （3）竞价与成交。 （4）结算交割与过户 证券交易的程序 禁止的内幕交易行为，是指我国证券法律、法规及规章所规定的，证券市场的参与者、管理者在证券交易过程中，不得从事的，若有违反应承担法律责任的行为。 禁止的证券交易行为 根据《证券法》的规定，禁止的证券交易违法行为主要有以下几种： 第四节 上市公司的收购 1、上市公司收购的概念和法律特征 上市公司收购，是指投资者依法定程序，通过在证券交易所的股份转让活动，持有一个上市公司的股份达到一定的比例，或者通过证券交易所股份转让以外的其他合法形式，控制一个上市公司已经发行股份达到一定的程度，以达到使其获得或者可能获得对该公司的实际控制权的行为。 2、上市公司收购的方式 （1）要约收购。 （2）协议收购。 3、上市公司收购的基本原则 4、上市公司收购的程序和规则 上市公司收购结束，依法产生如下法律后果： 上市公司收购的法律后果 第五节 证券监管制度 一、证券监管概述 证券监管，是指证券监督管理部门根据证券法规对证券发行和交易实施的监督管理。证券监管的目的是为确保证券市场上公正、透明、有序地运行，保护投资者的利益。 国务院证券监管机构的性质 《证券法》第7条规定，国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。 二、国务院证券监管机构 证券监管机构的职责 自律性监管，也称自我管理，与政府监管相对应，是由特定范围的组织成员通过制定章程等规范性文件方式设立的，凭借组织成员赋予的适当权利，对组织成员参与证券发行、交易及相关活动进行监督、检查和处理的管理性行为。 自律性监管机构 自律性监管的组织形态 第六节 违反证券法的法律责任 LOGO 第十三章 证劵法 了解证券与证券法的概念 1 掌握证券市场主体的类型和结构（重点） 2 了解证券的发行和交易以及上市公司 3 了解证券监管机制与法律责任 4 教学目的 第一节 证券和证券法概述 1、证券的概念、种类及特征 证券，是指记载并代表特定民事权利的书面凭证，即记载并代表一定权利的文书。 证券的特征 证券法是规范证券发行与交易的法。 证券法的调整对象是证券关系。 《证券法》适用于在中华人民共和国境内发行的的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易。 2、证券法的概念、调整对象、适用范围及基本原则 证券法的基本原则 第二节 证券市场主体 1、证券公司 我国《证券法》第123条规定：“本法所称证券公司，是指依照《中华人民共和国公司法》和本法规定设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。” 证券公司的种类和业务范围 （1）经纪类证券公司。 （2）综合类证券公司。 证券公司的设立条件和程序 设立综合类证券公司，必须具备下列条件： 设立经纪类证券公司，必须具备下列条件 证券公司的业务管理 二、证券交易所 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 证券交易所具有以下特征： （1）证券交易所的设