财务管理总结分析.ppt

3.某公司拟采购一批零件，价值5400元，供应商规定的现有条件为（3/0,2/20,1/40,n/60).以年为单位计算该公司放弃现金折扣的成本。 解：假设企业在第20天付款，则放弃立即付款现金折扣的成本为： 假设企业在第40天付款，则放弃立即付款现金折扣的成本为： 假设企业在第60天付款，则放弃立即付款现金折扣的成本为： 4.某企业计划筹资100万元，所得税率25%，有关资料如下：（1）向银行借款10万元，借款年利率7%，筹资费率2%；（2）按溢价发行债券面值14万元，溢价价格为15万元，票面利率为9%，期限5年，每年付息一次，筹资费率3%；（3）发行优先股25万元，预计年股利率12%，筹资费率4%；（4）发行普通股40万元，每股发行价10元，筹资费率6%，预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8%递增；（5）其余所需资金通过留存收益取得。 要求： （1）计算个别资金成本； （2）计算该企业加权平均资金成本。 第六节 资本成本 第六节 资本成本 第七节 杠杆原理 5.大发公司2002年销售额100万元，税后净利9万元，财务杠杆系数1.6，固定成本24万元，所得税率25%，要求：若预期2003年销售额为120万元，则2003年每股收益较2002年每股 收益增加百分之多少？ 6.某人现存入银行一笔钱，计划第5年末期，每年从银行提取现金6,000元，连续提取5年，利率为7%，现在应存入银行多少钱？ 解： 　分段法： 　　　P=6,000×（P/A,7%,5）(P/F,7%,4) =18768.26元 　扣除法： 　　　P=6,000×[(P/A,7%,9）－(P/A,7%,4)] =18768元 7.某个富人打算捐赠一笔款项给你所在的大学，设立一项可以永久发放的奖学金，每年年末奖学金的发放金额为10000元，如果利息率为10%，则该富人现在的捐款应为多少？ 终 * A股-人民币股票 B股-人民币面值 ，外币认购和交易，在上海和深圳交易所上市 H股- 香港上市 S股-新加坡交易所上市 N股-纽约交易所上市 * 5.企业资金需要量的预测：定性预测和定量预测 6. 销售百分比法：根据销售额与资产负债表、利润表的有关项目间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。 7.线性回归分析法:资金总额=不变资金+变动资金 Y=a+bx a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金; X为销售量 8.权益资金的筹集: 吸收直接投资; 股票筹资: 留存收益 9.吸收直接投资:我国大多数非股份制企业筹集资本金的主要形式 10.股票是股份有限公司为筹集自有资金而发行的有价证券，是持有人拥有公司股份的入股凭证。 11.股票的分类 权利义务不同：普通股，优先股 是否记名:记名股票、无记名股票 票面有无金额：面值股票、无面值股票 投资主体不同：国有股、发起人股、社会公众股 发行对象和上市地区：A股、B股、H股、N股、S股 12.股票发行的方式:公募发行；私募发行 13.股票的销售方式：自销方式； 承销方式（包销方式 代销方式） 14.IPO： 首次公开发行股票：是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。 15.负债资金主要的筹资形式 长期债务筹资（长期借款、企业债券、融资租赁） 短期债务筹资（商业信用、短期借款） 16.债券的发行价格： 债券价值＝未来每期利息的现值＋到期本金现值 17.融资租赁的形式：直接租赁、售后租回、杠杆租赁 租金的计算 等额年金法：年金现值的计算 第三章筹资管理 18.短期借款按照有无抵押分类： 无担保借款即信用贷款、担保借款、抵押借款 19.商业信用的类型：应付帐款、应付票据、预收帐款 20.市盈率=股票市场价格/每股收益 21.IPO发行的三高：高市盈率、高发行价、高募集资金 22.债券：由债务人发行的，由债权人持有的债权债务证明。 23.债券评级是指由债券评级机构对债券发行公司的信用评定的等级。 24.认股权证：是公司发行的，持有者可以按规定价格购买特定数额股票的股利证书。 25.利用可转换债券筹资，发行公司赋予债券持有人可将其转换为本公司普通股票的权利。因而，可转换债券具有了转换期权性质。 26.借款利息的支付方法分类 收款法：借款到期时向银行支付利息的方法，也称利随本清法。名义利率=实际利率 贴现法：银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，贷款到期后借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。实际利率名义利率 贴现贷款实