4第四章 资本市场上.pptVIP

（一）开立账户 开立账户包括开立股票账户和开立资金账户两项内容。 （二）实施委托 目前股票交易的委托方式主要有当面委托、电话委托、 电脑委托、磁卡委托、网上委托等。 （三）竞价成交 证券交易所交易竞价的原则是“价格优先、时间优先”。 （四）清算、交割、过户 通过交易所竞价成交后，还要按规定办理股票的清算、交割和过户手续。 三、股票交易方式 以交易主体的不同，可分为相对交易、拍卖、标购和竞价交易 以交易主体、对象、交割期限和保证金要求的不同，可分为现货交易、期货交易、期权交易和信用交易 （一）以交易主体的不同分 相对交易 拍卖 标购 竞价交易可对交易、拍卖、标购和竞价交易可分为相对交易、拍卖、标购和竞价交易 （二）以交易主体、对象、交割期限和保证金要求的不同 1.现货交易 2.期货交易 3.期权交易 4.信用交易 四、股票价格综合指数 股票价格综合指数的含义与特点 股价指数的种类 股票价格指数的编制方法 国内外主要股票价格指数简介 （一）股票价格综合指数的含义 股票价格综合指数也叫股价指数，是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映一个股票市场一定时间内总体股价或某类股价变动和走势的一个综合性指标。 （二）股价指数的种类 1.根据股价指数反映的价格走势所涵盖的范围，分为整体指数和分类指数 2.根据指数编制时纳入计算范围的股票样本数，分为综合指数和成分股指数 （三）股票价格指数的编制方法 1. 相对法 （三）股票价格指数的编制方法 2.综合法 （三）股票价格指数的编制方法 ⑴基期加权综合指数（拉斯拜尔法） （三）股票价格指数的编制方法 ⑵计算期加权综合指数（派许法） （四）国内外主要股票价格指数简介 1.道·琼斯指数 2.标准·普尔指数 3.日经指数 4.伦敦《金融时报》指数 5.上证指数 6.深证指数 7.恒生指数 拓展阅读4-2： 美国股票市场是世界上最发达的股票市场，无论是股票发行市场还是流通市场，无论是股票发行及交易品种的数量、股票市场容量还是市场发育程度，在世界上均首屈一指。美国的股票流通市场主要分为集中交易市场和分散交易市场，前者主要指证券交易所，后者包括场外市场和第三、第四市场，美国的流通市场是已发行股票的再分配市场，其主要任务在于提供场所、设备和专业人员，促进和方便证券的次级交易。 资料来源：百度百科/link?url=Srq8UZdp1vjEbRL3HAP6iRpzWrrjeK-KGRDfyHevPuLfYk_8Alsy1ziCA8JcVXbZxb0zokySn-FVLn3lGxNHMa 金融市场学 第四章 资本市场（上）──股票市场 高等学校应用创新型人才培养系列教材 第四章资本市场（上）──股票市场 第一节股票及股票市场概述 第二节股票的发行与流通市场 第三节股票交易 本章内容 本章提要：本章将结合我国金融市场的发展现状，对有关股票发行与交易的基本知识、股票市场运作的基本原理等作以系统的介绍。 本章重点：股票的主要类型划分；股票市场的基本结构；股票发行应满足的主要条件及股票发行的基本方式；股票交易的基本程序。 本章难点：股票发行价格、交易价格的确定；股票价格指数的作用及其计算。 第四章资本市场（上）──股票市场 本章知识结构图 第一节股票及股票市场概述 一、股票 二、股票市场 一、股票 股票的含义 股票的特点 股票的种类 （一）股票的含义 股票是股份有限公司依照法定程序发行的，证明其股东按其在公司中持有的股份享有权益并承担义务的可转让的凭证，是股份有限公司发给股东作为其入股凭证并使其借以取得股息的可以转让、买卖或抵押的一种有价证券，是表明股东对公司财产拥有相应所有权和处置权的一种证书。 （二）股票的特点 1.权利性。 2.流动性。 3.非返还性。 4.风险性。 （三）股票的种类 1.以股票有无票面金额为标准，可分为面额股票和无面额股票 2.以股票是否需要记名登记为标准， 可分为记名股票和无记名股票 3.以股东享有的权利和承受的风险不同为标准， 可分为普通股股票和优先股股票 二、股票市场 股票市场的含义与结构 股票市场的主要功能 （一）股票市场的含义与结构 从层次上看，完整的股票市场由发行市场和流通市场两大部分组成。 从要素上看，股票市场通常由市场主体、客体、中介机构及监管机构四大要素构成。 （二）股票市场的主要功能 1. 资金融通与转化功能 2.资源配置功能 3.价格形成功能 4.机制转换功能 5.信号反映功能 拓展阅读4-1： 中国证券业协会对证券公司2013年度经营数据进行了统计。证券公司未经审计财务报表显示，115家证券公司全年实现营业收入1592.41亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入759.