资本运营能力-黄嵩研究报告.ppt

资 本 运 营 联系方式 目录 资本运营的要义 私募融资 改制与上市 并购重组 核心论 金融的本质 资本与资本运营 资本增值 从会计角度理解的资本运营 资本运营是一把双刃剑 德隆系企业架构图 现金流管理 目录 资本运营的要义 私募融资 改制与上市 并购重组 私募融资 目录 资本运营的要义 私募融资 改制与上市 并购重组 企业改制 整体改制与部分改制 IPO（initial public offering） 改制重组中的主要难题 税务问题 税务问题的种类 某高速公路公司上市案例 土地问题 国有企业的土地使用权问题 国有企业的产权 民营企业的产权 直接上市和间接上市 同仁堂分拆上市 海外上市的三种方案 里昂证券的方案 里昂证券方案评价 中银国际的方案 中银国际方案评价 中证万融的方案 成立同仁堂科技 同仁堂科技分拆上市 分拆上市 北大方正买壳上市的过程 买壳上市 买壳 海外上市 红筹股 山河控股香港创业板上市 目录 资本运营的要义 私募融资 改制与上市 并购重组 政治文化重组：龙 行业重组：中国石油业 家庭重组：婚姻 并购的分类 我们的分类 中国企业并购重组的驱动力量 美国企业的五次并购重组浪潮 扩张性并购重组案例 第一步：选定目标 为什么要并购无线电厂？ 第二步：自我评估 收购资金来源 静态的增值 第三步：尽职调查 第四步：拟定方案 原定方案 最终方案 新公司股权比例 第五步：协商谈