财务报告分析第03章.ppt

财务报告分析 清华大学出版社 2012年8月 课程大纲 第一章 财务报告分析总论 第二章 财务报告分析基础 第三章 资产负债表分析 第四章 利润表分析 第五章 现金流量表分析 第六章 所有者权益变动表分析 第七章 财务报表综合分析 第八章 财务报表的粉饰与识别 第三章 资产负债表分析 本章学习目标 1.了解资产负债表的性质和作用； 2.熟练掌握资产项目的分析； 3.掌握负债项目和所有者权益项目的分析； 4.熟练掌握企业偿债能力和营运能力的分析。 前言 房主需要优秀的设计师，对其房屋进行最佳设计，从而让他的愿望和追求得到最大满足。 投资者需要精明的会计师，对其公司资产负债表进行分析评价，使其拥有的资源得到最佳配置；资本与债务的比例趋于合理；生产、经营、获利能力得到最大程度地提高，从而使投资者实现资本利润最大化的目标。 第一节 资产负债表概述 一、资产负债表的性质和作用 1.性质：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。 （二）作用 1.反映企业拥有或控制的经济资源及其分布情况。 2.反映企业资金来源和构成情况。 3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力。 4.反映企业未来的财务趋势。 5.反映企业的财务弹性。 6.反映企业的经营绩效。 二、资产负债表的格式 1. 账户式 账户式资产负债表的表体分为左右两方，左右平衡。左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目，称“账户式资产负债表” 。 其格式如表3.1所示。 表3.1 资产负债表（账户式） 2. 报告式 在报告式下，所有的资产项目按一定的排列顺序列示在报表的上面，负债及所有者权益列示在下面，称“报告式资产负债表”。 其格式如表3.2所示。 表3.2 资产负债表（报告式） 三、资产负债表的结构 根据我国《企业会计制度》的规定，企业的资产负债表采用账户式结构，它由表头和基本内容两部分构成。 （一）表头部分 包括报表名称、编制单位、编报日期和货币计量单位。 （二）基本内容部分 资产按流动性程度高低排列； 负债按偿还时间的顺序排列； 所有者权益按资金的稳定程度排列。 表3.3：星光公司2007年12月31日资产负债表 四、资产负债表的局限性 第二节 资产项目内容及其分析 一、资产总括分析 二、资产具体项目分析 （一）货币资金 （二）交易性金融资产 （三）应收账款 （四）其他应收款 （五）存货 （六）长期投资的分析 （七）固定资产的分析 （八）无形资产的分析 （一）资产结构分析 1.定义：资产结构，就是指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产等占资产总额的比重。 2.方法：垂直分析法 注意：应结合企业生产经营特点和实际情况。 公式： 流动资产构成比重=流动资产/资产总额*100% 固定资产构成比重=固定资产/资产总额*100% 长期投资比重＝长期投资/资产总额*100% 无形资产构成比重=无形资产/资产总额*100% 其他资产构成比重=其他资产/资产总额*100% 分析： 1）从流动资产与长期资产比例角度分析。2012年该公司的流动资产占资产总额49.46%，长期资产占50.54%，这反映该公司的资产既保持了一定的流动性，同时又具有一定的生产规模； 2）从有形资产和无形资产比例角度分析。该公司无论是2012年还是2011年其无形资产占资产总额比重都不高，不到1%； 3）从固定资产和流动资产比例角度分析，一般来说，企业固定资产存量与流动资产存量之间应该保持合理的比例结构。该公司2012年固定资产占资产总额比重为36.81%，而流动资产比重为49.46%，两者之间的比例为1：1.34，这种结构是否合理还应结合该公司的行业特点等相关信息才能作出判断。 （二）资产规模分析 1.定义：企业资产规模是指企业所拥有的资产存量。 2.方法：水平分析法——将企业资产负债表中不同时期的资产进行对比，对比的方式有两种 一是确定其增减变动数量 二是确定其增减变动率。 资产规模过大，将形成资产资源的闲置，造成资金周转缓慢，影响资产的利用效果； 资产规模过小，将难以满足企业生产经营的需要，导致企业生产经营活动难以正常运行。 分析： A公司2012年资产总额较2011年增加了38716万元，增长率为47.16%，将近一半。这说明该公司2012年的资产规模变化较大。仔细分析，可以发现企业资产增加主要是由于流动资产和固定资产的增加引起的。2012年流动资产较上年增加了22320万元，由于该项目的变动，使全部资产增加了21.79%，表明企业资产的流动性获得提高；2