同业物业并购产品对比程序.ppt

中投互联（深圳）股权投资基金管理有限公司 同业物业并购产品对比 ?参与对比同业 1 基金要素对比 2 同业产品具体信息 3 内容提要 ?深圳市前海天赐财富管理有限公司 1 深圳市轩鸿基金管理有限公司 2 深圳市前海高盛联合资本管理有限公司 3 深圳前海汇能金融控股集团有限公司 4 深圳市前海金牛资本管理集团有限公司 5 参与对比同业 基金要素对比 项目 中投互联 天赐财富 轩鸿 高盛联合资本 前海汇能 金牛资本 基金名称 中投互联·卓越三号物业并购投资基金 天赐壹号-深业泰然大厦物业并购基金 轩鸿·深圳华润城并购投资基金VI期 高盛联合·盛赢贰号”稳健并购投资基金 汇能·深圳优质物业并购增值基金四期 金牛·深圳石厦新港商城投资基金 基金规模 6500万（30%裂后） 6000万（2000万裂后） 规模6000万元（20%劣后） 4000万（1000万裂后） 1500万（10%裂后） 7000万元 (优先劣后6:1) 投资标的 卓越世纪中心4号楼2606—2610单位 深业泰然大厦23楼 南山区华润城的部分优质住宅 龙岗“龙城·馨苑” 罗湖区沿河南路锦花大厦裙楼第三层物业 石厦新港商城项目 投资期限 A类：6个月 B类：12个月 12个月 A类：6个月 B类：12个月 9+3个月 12个月 12个月 认购起点 50万 50万 50万 50万 50万 50万 预期收益 10%—14% 10.5%—13.5% 9.5%—12.5% 11%—13% 10.5%—13.5% 11%—14% 天赐壹号-深业泰然大厦物业并购基金 项目简介 项目南隔云松、水松大厦与滨河大道相接，北靠雪松和红松大厦，东隔金谷小区中心广场与海松大厦相临，西隔本田汽车特约销售服务店与广深高速公路相接，北靠佳能精技工业发展有限公司。是深业泰然集团2012年主力打造楼盘，也是泰然金谷项目的收官之作，泰然金谷项目位于深圳福田区车公庙,项目由云松、海松、红松、水松，雪松加泰然大厦组成,总建筑面积35万平方。 本次并购标的物业为第23层，建筑面积为1730.65㎡，外加赠送的800㎡花园，共2530.65㎡。 根据评估公司出具的评估报告，物业评估价值为11000万元。 天赐壹号-深业泰然大厦物业并购基金 还款来源 第一还款来源：并购物业运营收入 颂雅实业以专业管理团队和商业开发经验对本次收购的商业物业进行整体策划、运营管理，预计实现年收入11000万元。 第二还款来源：经营性物业贷款 该项目可获得银行贷款，本次收购的商业物业预计获得6500万元的经营性物业贷款，可为基金还本付息提供第二重还款保障。 第三还款来源：颂雅实业经营性收入 2016年一季度颂雅实业营收规模预计约20000万元，目前旗下企业及关联企业经营良好，预计2016年度营收总规模增幅达20%。稳定的现金流能够为基金本息兑付提供有力的支持。 第四还款来源：担保公司代偿 深圳市中信嘉华融资性担保有限公司承诺如融资方违约，将优先偿还投资者本息。 风险控制 a)追加抵押 并购完成后，将标的物产权抵押给本基金，市场评估价值1.1亿元。 b)结构保障 天赐财富和融资方共同出资2000万，认购劣后级资金份额，保障优先级资金本息安全。 c)担保保障 深圳市中信嘉华融资性担保有限公司、深圳市颂雅实业有限公司及实际控制人黄林先生提供无限连带责任担保。 d)资金跟踪 本基金到期前3个月起，深圳市颂雅实业有限公司于每月底需进行资金归集，基金管理人将全程跟踪并控制信贷资金和公司经营收入，保障资金优先用于归还基金本息。 e)资金监管 农业银行对本基金资金全程监管，确保专款专用。 天赐壹号-深业泰然大厦物业并购基金 轩鸿·深圳华润城并购投资基金VI期 轩鸿·深圳华润城并购投资基金VI期 轩鸿·深圳华润城并购投资基金VI期 高盛联合·盛赢贰号”稳健并购投资基金 高盛联合·盛赢贰号”稳健并购投资基金 高盛联合·盛赢贰号”稳健并购投资基金 汇能·深圳优质物业并购增值基金四期 汇能·深圳优质物业并购增值基金四期 汇能·深圳优质物业并购增值基金四期 金牛·深圳石厦新港商城投资基金 金牛·深圳石厦新港商城投资基金 金牛·深圳石厦新港商城投资基金 金牛·深圳石厦新港商城投资基金 香港新港商业集团成立于1998年，在公司成立之初，新港为国内众多购物中心提供专业的策划招商和管理顾问服务，在业内展露峥嵘并一直保持市场优势。深圳中信城市广场、广州世贸新天地、深圳书城中心城和扬州时代广场等在国内成功的购物中心，均出自新港的专业运作。富有专业精神的新港高层，均有丰富的商业项目运营经验，在中国商业地产市场获得广泛认同。 从2004年开始新港商业集团专注于对商业地产项目的投资、经营和管理，现投资管理的商业地产项