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第二节 自相关性 教学目的及要求 理解自相关性的含义和产生原因，认识自相关性产生的严重后果； 掌握D-W检验、偏相关系数检验、B-G检验等自相关性检验；掌握自相关性检验的EViews软件实现。 掌握广义差分法的基本原理和EViews软件实现； 了解广义最小二乘法的基本思想； 了解ARCH模型的基本形式、检验方法、参数估计和EViews软件实现。 通过上机实践掌握自相关性的检验及解决方法，熟悉EViews软件的相关应用。 3.2 自相关性 一、自相关性及其产生的原因 3.2 自相关性 二、自相关性的后果 残差分布图 三、自相关性的检验 （2）构造检验统计量： DW的概率分布很难确定，实际检验过程为（见下图）： 注意问题： 3．高阶自相关性检验 （2）布罗斯—戈弗雷（Breusch—Godfrey）检验 ③在大样本情况下，有 nR2～χ2(p) 给定α，若nR2大于临界值，拒绝H0。 【例3】中国城乡居民储蓄存款模型（自相关性检验）。教材P89表3-2列出了我国城乡居民储蓄存款年底余额（单位：亿元）和国内生产总值指数（1978年=100）的历年统计资料，试建立居民储蓄存款模型，并检验模型的自相关性。 (2)估计并选择模型 (3)检验自相关性 操作演示 操作演示 操作演示 四、自相关性的修正方法 利用OLS法估计A、b，进而得到： （2）迭代估计法 （3）Durbin估计法 3．广义差分法的EViews软件实现 【例4】中国城乡居民储蓄存款模型（自相关性调整）。 (2)广义差分变换法 变换后的模型为： ARCH模型 模型提出背景 时序数据的异方差性 从事股票价格、通货膨胀率、外汇汇率等金融时间序列预测时，这些变量的预测精度随时期的不同而有很大差异。 差异特征很可能由于金融市场的波动易受消息、政局变动、政府货币与财政政策变化等因素的影响。 一种特殊的异方差形式——误差项的方查主要依赖于前端时期误差的变化程度，即存在某种自相关性。 模型形式 自回归条件异方差性模型 （Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Model, ARCH） 简单形式 即，εt的方差依赖于前一期误差的平方，或者说，εt存在着以εt－1的变化信息为条件的异方差。记成ARCH(1) 模型形式 一般形式 εt与多个时期的误差项有关，则一般形式为： 记成ARCH(p)，如果系数至少有一个不显著为零，则称误差项存在着ARCH效应。 推广 称为广义ARCH模型，记成GARCH(p，q) ARCH－M模型 为反映ARCH效应的影响，计量经济模型可以设定成： 在解释股票或债券等金融资产的收益时，由于金融资产的收益应当与其风险成正比，此时可用随机误差项的条件方差反映风险的大小。 ARCH效应的检验 H0: α1＝ α2＝ …＝ αp＝0 并通过下述辅助回归模型检验假设。 可以利用F检验判断辅助回归模型的显著性或利用（n－p）R2进行检验。给定显著性水平，查相应的分布表，若统计量大于相应临界值，则拒绝原假设，模型存在异方差性，反之，不存在ARCH 效应。 ARCH检验在Eviews软件中的实现 在方程窗口中选择 view/Residual Test/ARCH LM Test 根据辅助回归模型的F或χ2检验判断ARCH效应。注意，要逐次输入滞后期p的值。 或，在方程窗口中选择view/Residual Test/Correlogram Squared Residuals 利用e2t的逐期偏相关系数可以大致判定ARCH效应情况，然后再利用方式1做更精确的检验。 课外练习 1.简述自相关性产生的原因及其后果。 2.简述DW检验的基本原理和步骤。 3.简述BG检验的基本原理。 4.教材P184第6、7题 5.教材P185第11、12题上机练习并写出实验报告。 参考文献 1.张晓峒.计量经济学软件EViews使用指南.南开大学出版社，2004 2.信息工程学院网站（精品课程－计量经济学－参考论文－简单回归） 3.J．M．伍德里奇．计量经济学导论．中国人民大学出版社，2003 4.古扎拉蒂.计量经济学基础（第四版）.林少宫译.中国人民大学出版社,2006 5.易丹辉．数据分析与EViews应用，中国统计出版社，2002 6.高铁梅．计量经济分析方法与建模——EViews应用及实例，清华大学出版社，2006 因为 -1≤ρ≤1，所以 0 ≤DW ≤4。 （3）检验自相关性： 若 DW=0 即存在完全正自相关性