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我国个人理财业务发展及思考 一、个人理财业务的现状 个人理财,又称个人财务规划(Financial Planning) ,是一个评估客户各方面财务需求的综合过程,它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标,分析客户的生活、财务现状,从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。个人理财是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新,是一种全方位、分层次、个性化的服务。它包括个人P家庭生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算和管理、个人风险管理与保险规划、投资目标确立与实现、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休计划、个人税务筹划与遗产规划等诸多方面。 近几年,随着人们生活水平的提高,越来越多的人希望自己的资产能够保值增值,希望得到专业的理财服务。但与经济发达国家相比,我国银行个人理财业务刚刚起步。据不完全统计,目前国内的个人理财公司有近万家,但是从整体而言,仍然不成气候。1995 年,招商银行推出集本外币、定活期存款集中管理及代理收付功能为一体的“一卡通”,国内首度出现以客户为中心的个人理财产品。1997 年,中信实业银行广州分行成为首家成立私人银行部的国内银行,并推出了国内首例个人理财业务,客户只要在该行保持最低10 万元的存款,就可以享受到该行提供的个人财产保值升值方面的咨询服务。随其后各家银行竞相推出自己的特色产品。近年来,个人理财业务受到各家商业银行的推崇,各金融机构都把个人理财业务的开展作为竞争优质客户的重要手段和新的经济效益增长点。 首先,各银行纷纷打造理财品牌,例如2011年赚钱理财品牌工商银行“工银财富”系列理财 工商银行“步步为赢”系列理财中国银行“搏·奕”系列理财 中国银行“日积月累”系列理财建交通银行“得利宝·天添利”理财招商银行“招银进宝”系列理财 招商银行“日日金”系列理财兴业银行“天天万利宝”系列理财 重庆银行“长江给利”理财都已成为知名的理财品牌,各银行都将优势服务聚集于一体,提供设计完善的产品,统一标准的贵宾化服务,还有覆盖广泛的服务网络,突破了往常的“理财产品”定义,升级为“服务”模式,在很大程度上丰富了理财市场,提升了银行形象。 其次,2008 年上半年,伴随着资本市场的深幅回调,基金、券商集合理财产品遭遇重创。尽管商业银行理财业务在4 月份经历了较为严厉的“监管风暴”,但凭借其稳健、多样化等优势,受到投资者的追捧,成为资本市场弱势下的资金避风港。银行理财产品在2008 年上半年取得快速发展,共有53 家商业银行发行了2165 款理财产品,其中40 家中资银行发行了1780 款产品,10 家外资银行发行了385 款产品。2009年上半年全国70家银行共发行2431款个人理财产品，而6月份的发行数为517款，发行数增至2009年最高位。值得注意的是，上半年纳入统计的到期结构性理财产品中，有三成的产品到期负收益或零收益，风险依然较高。2009年上半年保本型理财产品发行数为1226款，市场占比为50.43%；非保本型理财产品发行数为1206款，市场占比为49.57%。其中，结构性理财产品的表现仍然令人失望：上半年各银行共发行了206款结构性理财产品，平均每月发行数为35款。从收益来看，银行结构性理财由于投资期不少处于2008年，因而上半年零、负收益理财产品仍然不少，令投资者失望。2009年上半年，纳入统计的到期结构性理财产品数为330余款，而负收益或零收益的理财产品达103款，其中最低年收益率为-10%。就6月份而言，全国47家银行共发行理财产品517款，与2009年5月的408款相比，理财产品发行数出现大幅增长，环比增幅为26.71%，创下2009年发行数量新高。从上半年的发行数量来看，全国70家银行共发行2431款个人理财产品，相比于2008年同期，理财产品发行数仅高出百款，说明银行理财业务虽然保持着一定增长，但是相比前几年增幅已大幅下降。出现这一情况不但与宏观经济和政策以及金融市场的变动有关，而且与银行理财业务的基数有关。 二、个人理财存在的问题 1. 理财同质化明显,业务门槛相对较高 各商业银行推出的个人理财产品同质化现象非常严重,金融产品易复制的特点在各商业银行的激烈竞争中一览无余。而目前各商业银行的理财产品几乎都是证券、外汇、基金等投资产品的组合。此外,商业银行普遍开展为客户代缴各项费用、代理保险、代为兑换债券,每月向客户提供银行交易账单;定期提供国内外经济形势及金融政策、股市、汇市行情等信息;客户到银行办理多种业务时,享受适当减免手续费或其他优惠等。这些业务层次低,可“复制性”强,而且没有体现银行自己特色的产品,对个人客户来说也缺少实际吸引力。另外,各银行在经过所谓的市场细分之后都不约而同将目标客户锁定在高端客户、高级白领身上。 2. 分业经营的制约 我国