（热）2016年12月份电大财务管理期末复习资料.docVIP

2016年7月财务管理期末复习资料 请把以下题目的提干和答案抄到半开卷纸: 1．某人在2002年1月1日存人银行1 000元，年利率为10％。要求计算：每年复利一次，2005年1月1日存款账户余额是多少? 解： 由于2002年1月1日存入金额1 000元为现值，2005年1月1 日账户余额为3年后终值。则2005年1月1日存款账户余额=1 000×1．331=1 331(元)，其中，1．331是利率为10％，期数为3的复利终值系数。 2、假设银行一年期定期利率为10%，你今天存入5000元，一年后的今天你将得到多少钱呢？（不考虑个人所得税）解：S=5000*（1+10%）=5500元3、如果你现将一笔现金存入银行,以便在以后的10年中每年末取得1000元,你现在应该存入多少钱呢?(假设银行存款利率为10%)解:P=A*（P/A，10，10%）=1000*6.145=6145元4、ABC企业需用一台设备，买价为16000元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金2000元，除此之外，买与租的其他情况相同。假设利率为6%，如果你是这个企业的决策者，你认为哪种方案好些？解：2000+2000*（P/A，6%，9）=2000+2000*6.802=1560416000 18．某公司下半年计划生产单位售价为12元的甲产品，该产品的单位变动成本为8．25元，固定成本为401 250元。已知公司资本总额为2 250 000元，资产负债率为40％，负债的平均年利率为10％。预计年销售量为200 000件，且公司处于免税期。 （重点） 要求根据上述资料： (1)计算基期的经营杠杆系数，并预测当销售量下降25％时，息税前营业利润下降幅度是多少? (2)测算基期的财务杠杆系数； (3)计算该公司的总杠杆系数。 解： (1) 该公司基期的EBIT=200 OOO(12-8．25)-401 250=348 750(元) 因此，经营杠杆系数=(EBIT+a)／EBIT=(348 750+401 250)／348 750=2．1505 当销售量下降25％时，其息税前营业利润下降=2．150525％=53．76％ (2)由于负债总额=2 250 OOO40％=900 OOO(元) 利息=900OOO1O％=90 OOO(元) 因此，基期的财务杠杆系数=EBIT／(EBIT-I)=348 750／(348 750-90 OOO)=1．3478 (3)公司的总杠杆系数=2．15051．3478=2．8984 2、某企业2004、2005年末资产负债表部分数据如下表 项 目 流动资产 速动资产 现金及短期有价证券 流动负债 2004年 3300 1500 110 1200 2005年 3600 1600 100 2500 试根据表中数据计算流动比率、速动比率和现金比率，并就计算结果作简要分析。 解:2004年 流动比率=流动资产/流动负债=3300/1200=2.75 速动比率=速动资产/流动负债=1500/1200=1.25 现金比率=(现金+短期投资)/流动负债=110/1200=0.09 2005年 流动比率=流动资产/流动负债=3600/2500=1.44 速动比率=速动资产/流动负债=1600/2500=0.64 现金比率=(现金+短期投资)/流动负债=100/2500=0.04 分析:1.流动比率:2004年大于2005年,企业的偿债能力下降 2.速动比率:2004年大于2005年,企业的短期偿债能力下降； 3.现金比率:2004年大于2005年,企业支付流动负债能力下降 3、某公司2001年销售收入为1 200万元，销售折扣和折让为200万元，年初应收账款为400万元，年初资产总额为2 000万元，年末资产总额为3 000万元。年末计算的应收账款周转率为5次，销售净利率为25％，资产负债率为60％。要求计算： (1)该公司应收账款年末余额和总资产利润率； (2)该公司的净资产收益率。 解： (1)应收账款年末余额=1 OOO÷52—400=O 总资产利润率=(1 OOO25％)÷[(2 OOO+3 OOO)÷2] 100％=10％ (2)总资产周转率=1000÷[(2 OOO+3 OOO)÷2]=O．4(次) 净资产收益率=25％O．4 [