PPP模式基本内涵交易结构设计导论.pptx

PPP模式基本内涵及交易结构设计 1 课程大纲 3个面向，6个交易结构，26个PPP类型 壹、PPP模式基本问题讨论 贰、PPP模式如何规划6大交易结构 叁、26个PPP类型的整理 2 壹、PPP模式基本问题讨论 一、为何要研究PPP模式 二、有哪些重要政策文件 三、PPP模式的意义 四、PPP模式的适用范围 3 一、为何要研究PPP模式 1/2 (一)节省成本(10%~20%)、提高效率 1.市场机制 2.VFM (二)财政部的PPP→地方政府债 1.国债转企业债 2.周期拉长、预算控管 4 一、为何要研究PPP模式 2/2 5 (三)中国特色的PPP 1.自偿率不足的项目 2.政府预算不足 3.土地财政 4.国企扮演相当的角色 5.很多是BT模式的变形 二、有哪些政策文件应该关注 1/2 6 (一)2014.11.16国务院《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》(国发[2014]60号) (二)2014.10.23财政部《地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法》(财预〔2014〕351号) (三)2014.10.2国务院《国务院出台加强地方政府性债务管理意见》(国发〔2014〕43) →融资交易结构 (四) 2014.9.23财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》(财金[2014]76号) (五)2014.11.29财政部《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》(财金〔2014〕113号) →37条 (六)2014.12.2发改委《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资[2014]2724号) 附件二《政府和社会资本合作项目通用合同指南》→15模块、86项条款 二、有哪些政策文件应该关注 2/2 7 (七)2014.12.30财政部《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》(财金〔2014〕156号) 附件：PPP项目合同指南（试行） (八) 2014.12.31财政部《关于印发《政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法》的通知财库〔2014〕214号) (九) 2014.12.31财政部《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》财库〔2014〕215号) 三、PPP模式的意义 (一)公私合作 →PPP方式 (二)提供公共服务与产品 →PPP目的 (三)利益共享+风险共担 →PPP原则 8 (一)公私合作 1.建立合作关系 2.合作主体有谁 3.合作手段为何 9 1.建立合作关系 10 (1)引入民间的管理、创意与资金 (2)政府发起型PPP、民间自提型PPP、混合型PPP 113号文§6： 政府和社会资本合作项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主 2.合作主体有谁 1/3 11 2.合作主体有谁 2/3 12 (1)单一所有制PPP、混合所有制PPP (2)国企可否为实施机关及投资人？ A.实施机关 a.县级以上人民政府授权的主管部门(发) b.156号文本：政府或政府授权机构作为PPP项目合同的 一方签约主体时，称为政府方 B.国企、区政府、开发区作为实施机关？ C. 国企作为投资人？ 113号文§2：社会资本不包括 本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。 2.合作主体有谁 3/3 13 (3)项目公司型PPP、非项目公司型PPP、联合体型PPP 1.风险阻隔 2.项目移转VS股权移转 3.专款专用 4.合作平台 5. 113号文§23：社会资本可依法设立项目公司 (4)单一业主型PPP、复数业主型PPP 案例：BRT项目 14 方案一 15 方案二 16 3.合作手段为何 1/2 17 (1)长期合同关系→合同群、四大协议 (2)谁来签PPP协议？ A.方案一：投资人 B.方案二：项目公司 C.方案三：投资人签约后，转让给项目公司 D.方案四：投资人签本约后，项目公司重新签署 E.方案五：投资人签预约后，项目公司签本约 F.方案六：投资人签约后，项目公司负连带任 Q 签预约与本约的差别？ 3.合作手段为何 2/2 18 113号文§21 　 公示期满无异议的项目合同，应在政府审核同意后，由项目实施机构与中选社会资本签