第四章中国利用外资和对外投资要点分析.ppt

申请报告； 国内外有关部门的批准文件（所在地省级 人民政府或国务院有关部委同意公司境外上市 的文件；境外银行对公司发行上市的分析推荐报告； 公司审批机关对设立股份公司和转为境外募集公司的批复；） 国有资产核评文件（国有资产管理部门对资产评估的确认文件、国有股权管理的批复；国土资源管理部门对土地使用权评估确认文件、土地使用权处置方案的批复；） 公司上市文件（公司股东大会关于境外募集股份及上市的决议；公司章程；招股说明书；重组协议、服务协议及其他关联交易协议；发行上市方案； ） 公证性文件（法律意见书；审计报告、资产评估报告及盈利预测报告；） 证券监督管理委员会要求的其他文件。 （2）企业申请境外上市需报送的文件 公司在向境外证券监管机构或交易所提出 发行上市初步申请3个月前，须向中国证监会报送有关文件； 中国证券监督管理委员会就有关申请是否符合国家政策问题同国家有关管理部门沟通； 经初步审核，证监会发行监管部函告公司是否同意受理其境外上市的申请； 公司确定中介机构之前应将拟选中介机构名单书面报告证监会备案； 公司在向境外证券监管机构或交易所提交上市初步申请5个工作日前，应将初步申请的内容报证监会备案； 公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市正式申请10个工作日前，须向证监会报送所有需要报送的文件，一式两份；证监会在10个工作日内予以审核批准。 （3）企业境外上市申请及审批的一般程序 2．国际债券融资 （1）概念： 国际债券融资是指我国政府、工商企业、银行或其它机构在国际证券市场发行的、承诺定期付息、到期还本的借款凭证。通过发行国际债券利用外资，具有使用方便、成本低、来源广、选择性强、期限长等特点。 （2）境内机构在国外发行债券的基本程序 （2）境内机构在国外发行债券的基本程序 东南大学远程教育 国际经济技术合作 第 二十六 讲 主讲教师：徐力行 第四章 中国利用外资和对外投资 第一节 中国利用外资的方式 第二节 设立外商投资企业的基本程序 第三节 举办海外投资企业的审批 第一节 中国利用外资的方式 一、直接利用外资 二、间接利用外资 三、灵活利用外资——“三来一补”贸易形式 三、灵活利用外资——“三来一补”贸易形式 （一）补偿贸易 1．补偿贸易的概念 2．补偿贸易的特点 3．补偿贸易的分类 4．补偿贸易的支付方式 5．开展补偿贸易的程序 （二）对外加工贸易 1．来料加工 2．来件装配 3．来样生产 1．补偿贸易的概念 补偿贸易：指在信贷基础上由国外厂商向中方企业提供生产技术或设备，投产之后，中方企业在约定期限内以产品形式偿还技术、设备价款本息的做法。补偿贸易得以成立的条件是技术设备出口方为买方设备进口提供信贷，并承诺回购设备进口方的产品。 2．补偿贸易的特点 （1）建立在易货贸易的基础上。 对技术设备的进口方而言，这种贸易方式可使企业减轻外汇外汇负担； 对技术设备的出口方而言，这种贸易方式可使企业增加出口，并（通过进口）降低产成品的成本。 （2）其支付条款有延期付款的性质 设备进口方先进口设备（即期），再分批出口产品偿还设备款（延期）。 （1）直接补偿（又称产品返销）： 即以引进技术、设备所生产的产品返销对方， 以返销产品价款偿还引进技术术设备的价款，这属于补偿贸易中的基本形式； （2）间接补偿（又称低偿贸易、回购贸易），指引进方以本企业生产的，并由双方约定的其他产品来抵偿引进技术设备的价款。间接补偿适用于直接产品不为对方需要，或引进技术设备本身不能直接生产物质产品的情况； （3）综合补偿：即将直接补偿和间接补偿结合在一起使用，部分采取直接补偿，部分采取间接补偿。 （4）转手补偿：发生在三方以上的国际间补偿贸易。如：A向B提供技术设备，B向C提供相关产品，C向A提供相关产品。 （5）部分补偿贸易：部分用产品，部分用货币偿还设备款。 3．补偿贸易的分类 4．补偿贸易的支付方式 （1）可采取汇付、托收、信用证等多种方式。 （2）一般多使用对开信用证的方式： 设备进口方通过己方银行开出以设备出口方为收益人的远期信用证； 设备出口方通过己方银行开出以设备进口方为收益人的即期信用证； 5．开展补偿贸易的程序 中国企业开展补偿贸易业务的基本程序是： （1）选择设备和客户，签订补偿贸易意向书； （2）编制项