基于互联网金融角度下的公司与爱投资合作分析报告.docVIP

互联网金融形式下我公司与爱投资平台合作分析报告 一、行业背景：互联网金融规模大爆发 互联网金融，作为一种创新的经济现象，近年来得到了飞速的发展。所谓互联网金融，就是依托于云计算、大数据、电商平台和搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，具有融资、支付和交易中介等功能。 由于传统的金融服务无法满足互联网经济衍生出来的金融需求，因此，互联网企业就成为互联网金融业务生长的土壤。 1. 目前来看，互联网金融主要有三种商业模式： 一是以支付宝、财付通和微信支付为代表的第三方支付模式； 二是以阿里金融、P2P平台和众筹为代表的网络贷款和网络融资模式； 三是以余额宝、百度百发为代表的网上理财模式。 2. 互联网金融几种主要模式的发展阶段图示： 以上的几种互联网金融模式中，与我公司业务发展及融资需求匹配度较高的，应该当属P2P网络贷款融资模式。 二、P2P网贷平台异军突起 P2P网贷平台的英文全称为“Peer-to-Peerlending”，即个人对个人的信贷平台。由具有资质的网站（第三方公司）作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标后向借款人放贷的行为。 2005年，英国首次出现P2P网贷平台；2006年，中国网贷开始起步；发展到2014年年初，初步统计市场已经有1000多家平台在运作。 面对P2P网络借贷平台对企业客户资源的“分食”，银行等金融机构也开始尝试线上信贷业务。2011年9月，平安保险集团耗资4.2亿元打造网络投融资平台，即上海陆家嘴国际金融资产交易市场(简称“陆金所”)，该平台的业务模式正式在P2P线上借贷，与其他P2P公司的业务操作方式基本无异。 1. 目前，国内P2P模式主要有三种： 第一种是以宜信为代表的模式，主营线下交易，资金出入口都在线下，信息线下开发，线下汇集，线下完成撮合流程； 第二种模式是以拍拍贷为代表的纯线上平台模式，资金出入口都在线上，信息线上开发，线上汇集，线上完成撮合流程。不承诺保障本金； 第三种以人人贷为代表的线上对线下模式，资金入口线上开发，线上汇集，出口线下开发，线上结合线下完成撮合流程，承诺保障本金。 2. P2P网络借贷模式与传统金融借贷模式的异同点： 相同点：第一，都是作为金融媒介，来满足借贷双发对于资金的需求。第二，发生借贷业务时都具有风险性，P2P网贷平台的风险性相比于传统银行模式来说风险性较大，监管力度薄弱。第三，P2P网贷平台模式和传统金融模式在洽谈一笔业务时都会对借款人的信用进行分析。 不同点：第一，P2P是非常有效的金融渠道，其提供的信息量大，进入门槛较低，小额贷款是其初始阶段打入金融领域的王牌，而传统的投资融资渠道门槛过高，使个人和实力较弱的中小型企业无法通过其来满足自身的资金需求。第二，P2P操作过程简单，成本较低，而传统金融模式的操作过程复杂，成本较高，这也是为什么传统金融模式很少涉及小额贷款的原因。第三，P2P模式的透明性高，出借人和借款人相互了解对方的身份信息、信用信息，出借人能够及时了解借款人的还款进度和生活状况。而传统金融模式的信息透明度较低，且只有单方面的借款人，利息是单方面定好的，没有协商的机会。 因为P2P网贷的中间成本更低，方式上更为便捷。所以吸引了众多投资者的参与。以下为网贷中心统计的最近一周内各P2P网贷平台的交易数据： 三、监管政策变动 2013年10月以来的P2P的倒闭潮给行业和投资者带来了一些不安因素。目前P2P行业龙蛇混杂，信用危机是P2P网贷公司面临的较大挑战。 近日，最高人民法院、最高人民检察院、公安部联合下发《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》（下称《意见》），明确《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（下称《解释》）第一条第一款第二项中的“向社会公开宣传”，包括以各种途径向社会公众传播吸收资金的信息，以及明知吸收资金的信息向社会公众扩散而予以放任等情形。 2011年1月4日起施行的《解释》规定，违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；向社会公众即社会不特定对象吸收资金。 《解释》列举的途径包括‘媒体、推介会、传单、手机短信等途径’，《意见》则强调‘各种途径’，显然，互联网不再是法律规制的空白地带或灰色地带，比以前更加明确了。 此前，P2P、众筹等互联网金融形态存在涉嫌非法集资已经引起了金融监管部门的注意。