中集集团上市公司投资价值分析及投资建议.docVIP

中集集团上市公司投资价值分析及投资建议 正如题目所示，我要分析的是中集集团，股票代码为000039。中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司是中国最早的集装箱专业生产厂和最早的中外合资企业之一,主要经营集装箱、道路运输车辆、罐式储运设备、机场设备制造和销售服务.道路运输车辆业务是中集集团目前的重点发展业务,自2002年以来,中集利用其在管理、技术、品牌和规模经营等方面的优势,通过收购兼并和投资建设的方式,整合行业资源,实现规模性扩张.公司目前成为全球规模最大、品种最齐全的集装箱制造集团,客户包括全球最知名的船公司和租箱公司,产品遍及北美、欧洲、亚洲等全球主要的海陆物流系统,在集装箱行业确立了世界级地位。 在分析该公司之前，我先论述一下宏观经济。中国经济经过2012年的探底之后，2013年将会进入缓慢复苏阶段。在经历了高增长之后，中国经济步入增速减缓阶段，从去年一季度开始到今年三季度，出现了连续7个季度的增速下降。之后，转折终于出现。9月之后各项经济指标已连续多月呈上升态势，中国经济呈现企稳回升态势。“我们认为经济已从2012年四季度开始复苏，这一势头将延续到2013年，预计2013年GDP平均增速将从2012年的7.6%回升至8%。”瑞银中国首席经济学家汪涛表示。 并且，随着中国推进城镇化建设，与城建相关的行业都会得到发展，进而推动整个宏观经济向好发展。 一、基本面分析 一、行业分析 图一 从图一中可以看到，该公司上期主营业务收入达到407.01亿元，为全行业第一。其总资产在金属制品板块中也是排名第一的，为201.92亿，大大的高于第二名巨力索具的40.2亿。其净资产收益率为8.31%，高于行业平均值3.63%。其所属的金属制品行业受国际影响较大，前期受国际金融危机影响，业绩下滑；现期国际经济正在缓慢回暖，所以该行业的曙光即将出现。 二、财务分析 图二 1.该股总市值为305.91亿元，是一只大盘股，其高市值决定它股性较为稳定。 2.该股市盈率为8.29倍，动态市盈率为14.48倍。市盈率远低于深证成指的33.37倍，意味着其现在的股价还是比较合理的。 3.其市净率为1.60，意味着其股票相对资产溢价仅仅为60%，是一只价格很合理的股票，具有投资价值。 4.其主营业务利润率为5.73%，虽然不算高，但是还算是稳健。 5.其主营业务增长率为23.87%，这显示着它还是具有成长价值的，值得投资。 6.其净资产收益率为8.31%，高于行业平均值3.63% 7.其资产负债率为70.98%，算是比较高的了，所以，我们要警惕其发生债务危机，但是资产负债率高也是有好处的，债务具有抵税的作用，也就能提高其净收益。 总的来说，该股的投资价值明显，后期前途光明，建议买入该股。 二、技术分析 1.形态分析 图三 从图三中可以看得到，该股前期一直在下跌，受一条下跌压力线压制，并在9月到12月间在低位横盘。低位横盘期间形成了一个箱体，三个月期间股价一直在这个狭小的空间之中运行。一直到12月11日，股价放量突破该箱体上顶，形成了一个买入信号。在突破之后股价又形成了一个新的箱体，在这个小箱体里面，股价运行了10个交易日之后再次放量突破上穿上顶，再次发出买入信号。综上所述，该股近期连连发出买入信号，中线看涨。 2.指标分析 图四 图无 图六 图七 图八 （1）MACD 从图五中可以看到，12月6日，MACD在低位形成金叉，形成买入信号，并且随后红柱不断变长，意味着上涨能量不断增加。中期看涨。 （2）KDJ 从图六中可以看到，KDJ指标在11月中旬创新低，同时KDJ指标也创新低了，而后股价于12月初又创了新低，但是此时的K、D、J值均比11月中旬时要高，形成底背离形态，意味着股价将会上涨。最后KDJ指标于12月5日在低位形成金叉，是买入信号，不过之后KDJ指标高位钝化，此时应参考其他指标。 （3）BOLL 从图七中可以看到，股价在12月6日穿越BOLL的中轨线，之后就一直运行在中轨线和上轨线之间，是看多的形态。不过近期股价抵着上轨线运行，要随时警惕短线回调风险。 （4）OBV 从图八中可以看到，OBV指标在9月到12月运行在一个小区间之内，并于12月初突破这个区间向上走。代表能量不断积聚，中线看好。 3.均线分析 从图四中可以看到，该股从9月到12月均线一直处于粘合状态，而后在12月上旬不断形成金叉，5日线先后与10日线、20日线、30日线、60日线产生金叉，以为这该股行情反转，呈多头走势。 4.K线分析 图四的圆圈处，连续三天形成小阳线，并且一天比一天高，量能也一天比一天大，这就是