2016年电大财务管理公式汇总.docVIP

一、货币时间价值（第二章）1．单利：I=P×i×n2单利终值：F=P×（1+i×n）3单利现值：P=F/（1+i×n）4复利终值：F=P×1+i)n=P×（FP，i，n）5复利现值：P=F×(1+-n=F×（P/F，i，n）6普通年金终值：F=A[（1+i）n-1]/iA×（F/A，i，n）7年偿债基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n）8普通年金现值：P=A{[1-（1+i）-?n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年资本回收额：A=P{i/[1-（1+i）-?n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的终值：F=A{[（1+i）（n+1）-1]/i-1}或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的现值：P=A{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、递延年金现值：m+n）期的年金现值，再扣除递延期（m）的年金现值。P=A{[1-（1+i）-（m+n）]/i-[1-（1+i）-?m]/i}或：A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，n）]P=A{[1-（1+i）-?n]/i*[（1+i）-?m]}或：A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]P=A{[（1+i）n-1]/I}*（1+i）-（n+m）或：A（F/A,I,n）（P/F,I,n+m）13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[（F/p）1/n]-1（一次收付款项）i=A/P（永续年金）i，不能直接求得的通过内插法计算。i=i1+［（β1-α）/（β1-αβ2）］*（i2-i1）15、名义利率与实际利率的换算：i=（1+r/m）m-1?????式中：r为名义利率；m为年复利次数16、风险收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：（P49）18、方差：（P50）19、标准方差：（P50）20、标准离差率：V=σ/E21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法：高低点法（P67）、回归直线法（P68）23、认股权证的理论价值：V=（P-E）*N?注：P为普通股票市场价格，E为认购价格，N为认股权证换股比率24、债券发行价格=票面金额*（P/F，i1，n）+票面金额*?i2（P/A，i1，n）i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限债券发行价格=票面金额*（1+?i2?*?n）*（P/F，i1，n）25、可转换债券价格=债券面值/转换比率???转换比率=转换普通股数/可转换债券数26、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）*?360/N?*?100%CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差27、债券成本：Kb=I（1-T）/[B0（1-f）]=B*i*（1-T）/?[B0（1-f）]Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率28、银行借款成本：Ki=I（1-T）/[L（1-f）]=i*L*（1-T）/[L（1-f）]或：Ki?=i（1-T）（当f忽略不计时）Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率29、优先股成本：Kp=D/P0（1-T）?式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额30、普通股成本：股利折现模型：Kc=D/P0*100%???或Kc=[D1/P0（1-f）]+gKc=RF+β（Rm-RF）Kc=RF+Rp式中：Kc为普通股成本；D1为第1年股的股利；P0为普通股发行价；g为年增长率31、留存收益成本：K=D1/?P0+g32、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*KjKw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本33、筹资总额分界点：BPi=TFi/WiBPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例34、边际贡献：M=（p-b）x=m*xM为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量35、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a36、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）37、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）38、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]39：每股利润无差异点分析公式：[（EBIT-I1）（1-