2016年电大财务管理复习资料(综合整理版).docVIP

财务管理复习资料（综合整理版） 一、考试题型： 1、单选15’\15?? 2、名词解释15’\5? 3、简答20’\4? 4、计算题40’\4 5、财务分析10’ 二、知识点梳理： 第一章 财务管理总论 1、企业的财务，即客观存在的财务活动和财务关系。 2、财务管理的概念：指企业规划、组织和分析评价财务活动，以及处理财务关系的一项管理工作。 3、财务活动的概念：企业在再生产过程中的价值运动过程，是企业经营活动过程中运用货币综合反映的过程。 4、财务活动的内容包括哪些？（P6） 答：（1）、财务活动包括筹资活动、投资活动、运营资金日常管理活动和收益分配活动。 ?? （2）、企业筹资的主要渠道包括国家、企业和金融机构、个人，筹资方式分为权益性融资和债务性融资；投资活动分为广义投资和狭义投资、短期投资和长期投资、直接投资或间接融资。 5、企业的财务关系主要包括哪些？ 答：（1）、企业与投资者之间的财务关系（2）、企业与债权人之间（3）、企业内部各单位之间的财务状况（4）、企业与员工之间的财务关系（5）、企业与政府之间的财务关系 6、利润最大化观点的优缺点： 答：优点：（1）、简单明确，便于管理者理解（2）、与市场紧密联系，面向市场经营（3）、反应增收节支的效果。 缺点：（1）、片面强调利润最大化，容易造成企业的短期行为，忽视企业的长期发展。（2）、没有考虑时间价值，不安利润计算现值。（3）、没有考虑风险因素（4）、没有反映出利润与投资资本的关系。 7、财务管理环境概念：指对企业财务活动产生影响作用的企业内外部条件或因素，通常是指影响企业财务活动的外部条件或因素。 8、金融机构包括：银行金融机构和非银行金融机构。 ? 第二章 货币时间价值和风险价值 1、年金：定期等额的系列收支，一般用A表示。例如，分期付款赊购、分期偿还贷款、发放养老金、分期支付工程款、每年相同的销售收入等。 2、年金按每年收付发生的时间不同，可分为普通年金、先付年金、递延年金和永续年金。 3、普通年金：一定时间内每期期末发生的等额收付的系列款项，又称后付年金。 4、先付年金：也称即付年金，是指一定时期内，每期期初等额的系列收付款项。 ? 第三章 筹资路径与资本成本 1、销售百分比：根据资产负债表有关项目与销售收入比例关系，预测短期资金需要量的方法。 2、随销售额变动的资产称为敏感资产，包括货币资产、应收账款、存货等项目；随销售额变动的负债称为敏感负债，包括应付账款、应付费用等项目。 ?? 不随销售额变动的资产、负债项目极为非敏感项目。 3、资产成本：是指企业为筹措和使用资金而付出的代价，包括筹资过程中发生的筹资费用和用字过程中所支付的报酬。从投资者的角度看，它是投资者提供资金所要求获得的报酬。包括筹资费用和用资费用。 4、资本成本对企业筹资决策的影响主要包括哪些？ 答：（1）、个别资本成本是选择资金来源、比较各种筹资方式优劣的一个依据。（2）、综合资本成本是进行资本结构决策的基本依据。（3）、边际资本成本是选择追加筹资方案、影响企业筹资总额的重要因素。 ? 第四章 权益融资 1、普通股的分类有哪些？ 答：（1）、按投资主体不同，分为国家股、法人股、个人股和外资股。（2）、按股票购买和交易的币种不同，分为A股和B股。（3）、按股票上市地点的不同，分为H股和N股等等。 2、认股权证：认股权证通常也称为认购权证，是公司发行的一种长期股票买入选择权。 3、可转换债券是指由股份公司发行的，可以按一定条件转换为一定数量的公司普通股股票的证券。 ? 第五章 债务融资 1、商业信用是指商品交易中由于延期付款或预收贷款所形成的的企业与企业间的信用关系。其主要表现形式有应付账款、应付票据和预收账款等。 2、短期借款筹资的优缺点有哪些？ 答：（1）、短期借款的优点：1、短期借款的取得简便快捷，融资速度快。2短期借款具有弹性。3短期借款的成本较低。 ?? （2）、短期借款的缺点：1、限期短，偿债压力大，财务风险高。2、短期负债筹资的利息成本具有不确定性。 3、融资性租赁又可分为：直接租赁、售后租赁和杠杆租赁三种。 杠杆租赁实际上是一种担保贷款租赁方式。这种方式一般设计承租人，出租人和贷款机构三方当事人。 ? 第六章 杠杆作用与资本结构 1、经营杠杆：由于存在固定成本而造成的息税前利润变动率大于产销量变动率的现象。 2、财务杠杆：由于固定财务费用的存在，使普通股每股收益的变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。 3、资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系。 4、资本结构决策的意义有哪些？ 答：企业资本机构的决策，是指合理地利用债务资本，科学的安排债务资本的比例，它是企业筹资管理的核心问题。 （1）、合理安排债务资本比例有利于降低企业的资本成本。（2）、合理安排债务资本比例有利于发挥