香港地铁–融资和经营情况教程方案.pptVIP

香港地铁 – 融资和经营情况 1. 资产及其构成 资产负债情况 资产负债表 资本结构 资产增长 2. 上市融资 港铁上市融资的背景 一九九九年三月，特区政府财政司司长宣布上市计划 在上市前，已沿用商业原则运营及具备盈利能力。无需重整架构 股票于2000年10月在香港联交所上市买卖 政府支持 政府共注入资金(包括代息股份)353亿港元 提供新铁路项目沿线的物业发展权 政府諾維持大股東地位20年至2020年 免除股息安排作为兴建新铁路项目的财务支持(例如廸士尼线) 厘定车费的自主权 新铁路项目需達商业回报(加权平均资金成本加1%至3%) 港铁上市资料 上市日期 股份数目 政府所占股权 招股价 每股资产净值（招股书资料） 招股额 认购额 股东数目 港铁上市融资 二千年的上市融资为特区政府销售所持有的23%股份，由此政府收回94亿港元初始投资 上市对公司发展战略的影响 将维护所有投资者的利益作为公司决策的前提 公司运作必须高度透明 在审慎地评估风险的前提下,公司追求较高的发展速度,比如向香港以外的中国大陆和欧洲等地发展 公司发展必须遵循商业化、市场化的原则 3. 贷款 贷款及借贷还款期分类* 债务偿还能力 理想融资模式 公司于1985年制订 总括重要的融资及风险管理策略 为融资策略、利率和货币风险管理定下指标 管理层每年根据市场状况、融资需求及可容许的风险审定