2016年电大-电大春个人理财形成性考核册作业答案(下)-郭盟主.doc

个人理财作业三 简述外汇结构存款的种类和特征。 参考答案：1、按照可提前终止的次数划分，可分为一次可提前终止结构性存款和多次可提前终止性存款。 2、按照本金有无风险划分，可分为，本金有风险类存款和本金无风险类存款。 3、按挂钩标的划分，可分为与汇率挂钩的结构性存款、与利率挂钩的结构性存款、与其他标的物挂钩的结构性存款等。 4、按照收益率的类型划分，可分为收益率确定型产品、收益率不定型产品及收益率复合型产品。 在选择外汇理财产品时，投资者如何避免风险？ 参考答案： 1.根据自己的投资需求及风险承受能力选择投资产品. 2.要充分了解外汇理财产品的结构. 3.投资进行外汇理财产品投资时,要选择具有专业资格的金融机构. 个人外汇交易方法有哪些？如何应用？ 参考答案： 1.保值：是投资者通过不同的外币组合，规避汇率风险，即投资者卖出看跌的货币，买入看涨的货币，或投资于将要升值的货币。 2.套汇：是投资者利用国际金融市场上外汇汇率的频繁波动，买低卖高，赚取汇差收益。 3.套利：是投资者将存款利率较低的外币兑换成利率较高的外币，以获取更高的利息收益。 4.套汇、套利相结合。 个人信托理财的品种种类主要有哪些？ 参考答案：1、财产处理信托产品。2、财产监护信托产品。3、人寿保险信托产品。4、特定增与信托产品。 如何防范个人信托理财产品的风险？ 参考答案：1、正确选择受托人（信托机构）。首先一个合格的受托人应做到忠诚、尽职、谨慎、专业几个方面的要求；其次，在选择受托人的同时，应当考虑以下因素：第一，对信托人做到高度信任。第二，注意信用风险。 2、与信托机构订立信托合同。 六、中国工商银行推出一款个人外汇可终止理财产品，内容如下：销售期间为2003年10月18-30日，起息日为10月31日收益率为1.45%（当期美元利率一年定期存款利率为0.5625%）；币种为美元；单笔购买金额为10000美元的整数倍；存款最长期限两年，银行在两年期限内每半年离有提前终止权。某客户对该产品投资100000美元，请问：1）如果银行在第二个终止权执行日先例终止权，则其收益为多少？2）如果银行未执行终止权，则其收益为多少？并请分析该产品的风险。 参考答案：1）若银行在第二个终止权日，即2004年10月31日终止该存款，则客户得到可终止理财产品综合收益为1450美元（100000*1.45%）。其中基本利率为0.5625%，应缴利息税112.5美元（100000*0.5625*20%）。客户最终得到税后可终止理财产品收益为1337.5美元（1450-112.5）。可见，在单纯采用定期存款方式的情况下，客户最终税后存款收益为100000*0.5625%*（1-20%）=450美元，与采用可终止理财产品方式相比，收益少887.5美元（1337.5-450）。 2）若银行未执行提前终止权，即2005年10月31日为存款到期日，客户得到的可终止理财产品综合收益为2900美元（100000*1.45%*2）。其中基本利率为0.6875%，应缴利息税275美元（10000*0.6875%*2*20%）。客户最终得到税后可终止理财产品收益2625美元（2900-275）。 七、假设某银行出售一份两得宝产品,要求存款货币是100000美元,挂钩货币是日元,协定汇率是1:120,存款期限是2个月,利率是0.5628%,期权费率是2%,如果到期日美元兑日元分别是1:110,1:125,则其收益分别多少？ 参考答案：1)如果到期汇率是1:110,银行不执行期权,收益=100000*(0.5628%*2/12+2%)=2093.8美元 2)如果到期汇率是1:125,银行执行期权,收益=100000*(0.5628%*2/12+2%)-[100000-100000*120/125] =-1906.2美元 八、假设2006年1月10日，某外汇投资者持有10万美元，拟办理一年期定期存款。经个人理财师建议，该外汇投资者按照0.9887：1（美元兑欧元）的价格将美元卖出，买入欧元，将欧元办理一年期定期存款，到期时再买回美元。假设美元的一年期定期存款利率为0.8125%，欧元的一年期定期存款利率为1.8725%。 1）2007年1月10日美元兑欧元的汇率为0.9775：1； 2）2007年1月10日美元兑欧元的汇率为1.0075：1。 请问在上述两种情况下该投资者的收益分别为多少？并请分析其风险。 参考答案：1）100000/0.9887）*（1+1.8725%）*0.9775-100000=718.49美元。 2）（100000/0.9887）*（1+1.8725%）*1.0075-100000=3809.59美元。 在上述第一种情况下比办理美元存款的收益100000*0