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外汇保证金基础知识讲座第一讲 什么是外汇外汇是国际贸易的产物，是国际贸易清偿的支付手段。通常指以外国货币表示的可用于国际结算的各种支付手段。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。根据IMF的定义，我国对外汇作了更为明确的规定。《中华人民共和国外汇管理暂行条例》第二条对外汇规定如下：外汇是指1、外国货币，包括钞票、铸币等；2、外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；3、外币支付凭证，包括票据，银行存款凭证，邮电储蓄凭证；4、其它外汇资金。本讲主要内容——全球主要外汇市场3外汇市场产生的原因6外汇市场的主要参与者7外汇市场的主要特点9外汇市场与其他市场的比较11全球主要外汇市场根据2012年BIS发布的数据统计，全球八大外汇市场分别为：英国-伦敦，美国-纽约，日本-东京，新加坡，瑞士-苏黎世、日内瓦，香港，澳大利亚-悉尼，法国--巴黎。1.伦敦英国仍是保持着全球最大外汇交易量的国家。根据BIS的报告显示，2010年英国日均外汇交易量相比2007年日均交易量的14830亿美元增长25%，达到18540亿美元；英国外汇交易量占全球的比重也从2007年的35%上升至37%。而在2011年公布的数据显示，伦敦的日均外汇交易量曾达到2万亿美元的记录。2.纽约美国继英国之后，为全球第二大外汇交易中心，不过却是外汇交易人数最多的国家，数据显示美国的外汇交易人数超过了3亿。美国外汇交易量占全球的比例由2007年的17%增长为18%，日均外汇交易量由2007年的7450亿美元增长至2010年的9040亿美元，增长约20%。3.东京东京为全球第三大外汇交易中心，全国外汇交易人数约为1.28亿。相比较2007年的2500亿美元的日均外汇交易量，2010年日均外汇交易量达到3120亿美元，增长约为20%，占全球外汇交易量约6%。4.新加坡新加坡在2010年的日均外汇交易量约为2660亿美元，占全球外汇交易量的5%，排名第四。不过新加坡作为一个小国，外汇交易人数却大约为500万！相比较2007年的2420亿美元的日均外汇交易量，2010年增长约6%。5.苏黎世、日内瓦瑞士以2630亿美元的日均外汇交易量，成为全球第五大外汇交易中心。瑞士的银行业全球闻名，也是世界上最富有的国家之一。相比较2007年2540亿美元的日均外汇交易量，2010年的日均交易量达到2630亿美元，增长约为3%。占全球外汇交易量币种约为5%，不过2007年，瑞士外汇交易量占全球交易量的约6%。6.香港香港继瑞士之后，为全球第六大外汇交易中心。2010年日均外汇交易量达到2380亿美元，相比2007年大幅增长约30%。香港外汇交易量占全球的比重也由2007年的4%增长到5%。7.悉尼澳大利亚以1920亿美元的日均外汇交易量成为全球第七大外汇交易中心。相比2007年的1760亿美元，增长约9%。占全球外汇交易量仍保持在4%。8.巴黎法国以1520亿美元的日均外汇交易量成为全球第八大外汇交易中心。占全球外汇交易量的3%，与2007年保持一致。而相比2007年的1270亿美元的日均外汇交易量，增长约为20%！外汇市场产生的原因外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。外汇市场之所以存在，是因为：贸易和投资进出口商在进口商品时支付一种货币，而在出口商品时收取另一种货币。这意味着，它们在结清账目时，收付不同的货币。因此，他们需要将自己收到的部分货币兑换成可以用于购买商品的货币。投机两种货币之间的汇率会随着这两种货币之间的供需的变化而变化。交易员在一个汇率上买进一种货币，而在另一个更有利的汇率上抛出该货币，他就可以盈利。投机大约占了外汇市场交易的绝大部分。对冲由于两种相关货币之间汇率的波动，那些拥有国外资产（如工厂）的公司将这些资产折算成本国货币时，就可能遭受一些风险。当以外币计值的国外资产在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化，以国内货币折算这项资产的价值时，就会产生损益。公司可以通过对冲消除这种潜在的损益。这就是执行一项外汇交易，其交易结果刚好抵消由汇率变动而产生的外币资产的损益。外汇市场的主要参与者外汇市场的主要参与者：从外汇交易的主体来看，外汇市场主要由下列参加者构成：外汇银行：外汇银行是指由各国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行。外汇银行通常是商业银行，可以是专门经营外汇的本国银行，也可以是兼营外汇业务的本国银行或者是在本国的外国银行分行。外汇银行是外汇市场上最重要的参加者，其外汇交易构成外汇市场活动的主要部分。外汇交易商：外汇交易商指买卖外国汇票的交易公司或个人。外汇交易商利用自己的资金买卖外汇票据，从中取得买卖价差。外汇交