计量经济学9.pptVIP

第八章 非平稳时间序列和协整模型 随机游走序列Xt=Xt-1+?t经差分后等价地变形为 ?Xt=?t， 由于?t是一个白噪声，因此差分后的序列{?Xt}是平稳的。 如果一个时间序列经过一次差分变成平稳的，就称原序列是一阶单整（integrated of 1）序列，记为I(1)。 一般地，如果一个时间序列经过d次差分后变成平稳序列，则称原序列是d 阶单整（integrated of d）序列，记为I(d)。 显然，I(0)代表一平稳时间序列。 单整阶数大于零的过程称为单整过程。 现实经济生活中: 1)只有少数经济指标的时间序列表现为平稳的，如利率等; 2)大多数指标的时间序列是非平稳的，如一些价格指数常常是2阶单整的，以不变价格表示的消费额、收入等常表现为1阶单整。 大多数非平稳的时间序列一般可通过一次或多次差分的形式变为平稳的。 但也有一些时间序列，无论经过多少次差分，都不能变为平稳的。这种序列被称为非单整的（non-integrated）。 随机性趋势可通过差分的方法消除 例如：对式：　 　　　　　　Xt=?+Xt-1+?t 可通过差分变换为： ?Xt= ?+?t 该时间序列称为差分平稳过程（difference stationary process）； 对时间序列的平稳性除