第九章信用担保.pptVIP

* 短期偿债能力分析 5，现金比率（ cash ratio） 现金比率＝现金类资产/流动负债 现金类资产包括：现金和短期投资净额 反映的是企业的即时付现能力，也就是随时可以还债的能力。 一般来说，现金比率重要性不大。但在发现企业应收账款和存货的变现能力存在问题时，现金比率就显得很重要了。 现金比率的作业是表明在最坏情况下，企业短期偿债能力如何。 11.信用担保机构的担保风险管理 * 长期偿债能力分析 长期偿债能力：是指企业偿还长期债务的现金保障程度。由于债务的长期性，企业长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系，以及获利能力。 11.信用担保机构的担保风险管理 * 长期偿债能力分析 1，资产负债率（ assets liabilities ratio） 资产负债率＝负债总额/资产总额 资产负债率也叫举债经营比率。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。 一方面，负债增加了企业风险，借债越多，风险越大； 另一方面，债务的成本低于权益资本的成本，增加债务可以改善盈利能力。 既然债务同时增加企业的利润和风险，那么企业的管理者就有可能在利润和风险之间取得平衡。 从债权人和担保人的立场看，他们最关心的是贷给企业的款项的安全程度，也就是债权人能否按期收回本金和利息。他们希望债务比例越低越好，企业偿债有保证，贷款就