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2012城商行发展六策略 　　2011年，国际经济复苏缓慢，各类潜在风险明显增多，并释放出二次衰退的信号。国内物价持续攀高，通胀压力不减，工业增加值增速下滑，固定资产投资同比回落，出口和消费基本保持平稳，整体经济延续放缓态势。国内外经济金融发展中出现的新变化、新问题，将对2012年我国银行业的发展产生不同程度的影响。因此，正确地判断和把握2012年国内经济金融走势，对于城商行各项业务的稳健发展是非常必要的。 　　2012年国内经济金融走势预测 　　2012年，受美、欧债务危机冲击，市场信心动摇，全球制造业活动收缩，我国出口、投资需求将会面临较大下行压力，潜在风险也在增加。预计2012年国内经济增长将受外围环境影响进一步放缓，但整体经济增速会在季度间呈现前低后稳走势。主要判断依据是：一是经济政策基本保持连续性。2012年将继续实施积极财政政策和稳健货币政策，为投资增长提供了良好的政策氛围，这将会对经济增长起到重要的支撑作用。二是投资增长动力依然强劲。鉴于2012年“十二五”规划项目将加快实施，基础设施投资增速有望提升，包括水利、电网、节能环保、海洋工程装备、文化产业等领域，国家都设定了具体的投资计划。三是消费增长保持平稳。粮食供求平稳，食品价格和通胀预期下降，工资上涨，个人所得税减征、医疗和教育改革，这些因素有利于促进消费稳定。 　　2012年中国经济发展也存在一些隐忧：一是出口增长难以达到上年水平。二是房地产行业调控未见放松，对固定资产投资增速将产生回落影响。三是我国经济正处在成本上升阶段，短期内物价上涨压力仍然存在，生产要素价格回落概率较小。资源要素价格升高将会推高工业企业生产成本，成品价格升高，减低公众需求。工业企业利润与需求密切相关，需求回落一方面使得企业融资需求减退，缩减生产规模；另一方面，也会带动企业盈利增速下滑。四是房地产企业将面临更为严峻的去库存与资金流问题，行业整体利润率将呈下降态势。 　　由于2012年中国面临的国际经济形势与2011年相比更加复杂和严峻，国内经济结构性矛盾依然突出，“稳增长”被看做是首要任务。2012年宏观经济调控继续推行积极的财政政策和稳健的货币政策，着力扩大国内需求，着力加强自主创新和节能减排，着力深化改革开放，着力保障和改善民生。财政政策方面，预计出口企业、中小微企业、生产型服务业减税政策改革进一步推进，房产税、资源税、环境税等领域有望迈出步伐，财政支出政策将加大民生等消费性支出以及促进发展方式转变和经济结构调整的领域，如在保障性住房、水利、海洋经济、节能减排的环保设备投资等领域。货币政策方面，存款准备金率有下调可能，这有助于银行扩大信贷投放，2012年利率下调的空间不大。信贷政策的导向将进一步促进优化产业结构，预计信贷投放将紧扣国家投资重点基础设施规划项目。 　　2012年我国银行业发展趋势 　　我国银行业本身就是国家宏观调控的重要载体和政策传导的关键渠道，银行业的发展更是与宏观大背景密不可分。预计2012年国内银行业将呈现以下特点： 　　一是防范风险任务艰巨，全面精细化风险管理日益迫切。在当前国际局势更加动荡、国内经济增长有所放缓、流动性趋于紧张的大环境下，银行业面临的潜在风险还在积聚，主要表现在：一是产业结构调整持续推进，部分行业和企业不良贷款反弹压力加大，产业结构调整的风险将直接反映在商业银行资产负债表上；二是考虑到2012年房价下跌风险较大，预计房地产相关贷款不良余额及比例将会温和上升，其中资产质量压力主要集中于房地产开发贷款，特别是中小型房地产企业开发贷款；三是政府融资平台方面，部分平台项目面临巨大还款压力，而一些平台项目的贷款条件和偿债能力不足，预计平台贷款不良余额会有所上升。各类风险相互混杂、叠加，迫使银行业从更广阔和更长远的角度来审视风险管理，不仅要提高风险管理架构的全面性，还要注重风险管理细节，提高对风险事件累积效应的预判能力。 　　二是存款负债难度加大，流动性管理压力上升。目前来看，随着经济增长放缓，银行业存贷款整体高速发展在短期内将很难再现，过高的资本消耗发展模式难以为继，具备核心竞争力的银行将开始体现其竞争优势。“存款立行”理念正逐步回归管理层视野，存款负债难度加大。特别是处于通胀压力之下，紧缩货币将成为央行货币政策的重要取向，企业派生存款增速显著回落。而且，在负利率时代，居民理财意识不断增强，倾向把财富转换为存款之外的其他形式，使储蓄存款负债难度进一步加大。 　　三是净息差提升，但不能带来银行赢利能力的明显提高。旺盛的贷款需求保证了贷款较高的收益水平，由于住房按揭贷款年初重定价，这将成为2012年净息差上升的最大驱动力，2012年陆续到期的老贷款置换成新贷款时，贷款利率也将有一定程度的上升而提高收益水平。但是影响银行盈利水平变化的有息差水平、规模增长、非息收