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中央银行金融监管成本-收益的效率分析和对策建议 [ 摘　要]在金融全球化的大背景下，我国正进入混业经营时期，国内金融业正面临更大挑战,中央银行进行金融监管的重要性、有效性更为突出。本文主要从当前银行业面临的现实问题入手，用成本收益分析法分析央行监管的效率，并提出对策建议。 [ 关键词]金融监管　成本—收益分析 一、引言　　对金融业实施监督管理, 是政府的基本职责之一。如今, 在金融信息化、混业化不断加深, 金融自由化与深化不断推进, 金融创新与国际资本流动日益活跃, 金融风险频繁发生的背景下,加强对金融业的监管已成为十分必要的手段。特别是今年以来,我国金融改革全面进入“后WTO过渡期”的加速调整阶段, 改革的速度和力度逐渐加快, 因此,通过中央银行的金融监管保证金融业的稳健运行越来越成为经济与社会健康发展的关键。中央银行金融监管的重要性更为突出。 二、我国中央银行金融监管效率的现状 我们认为, 我国金融监管制度虽然对稳定经济金融、促进经济增长起到了重要的作用, 金融监管效率也有所提高,但总体水平仍不高。理由如下: 1. 我国金融监管制度和体系不完善, 监管乏力。首先, 监管立法滞后, 监管法规不健全、不完善, 缺少维护公平竞争和金融秩序、遵纪守法、诚实信用等良好的社会意识和金融环境, 不能及时、有效地发现和查处违规行为; 其次, 监管的组织体系不完善。监管主体多元, 监管在职能和地区上处于分割状态; 人民银行内部机构设置及分工不甚合理, 未能形成金融监管合力; 各级人民银行监管的职 责划分得不太清楚, 存在诸多监管重复和监管盲点; 金融机构自我监管、同业自律监督和社会监督没有充分发挥作用。因此, 我国中央银行金融监管存在制度性缺陷, 是金融监管效率水平低下的根本所在。 2. 金融资源配置效率不高。我国储蓄投资转化机制的银行主导型, 导致金融资源配置效率不高, 从而使监管收益( R4) 较低。目前我国直接融资、间接融资的比例为1: 9, 而间接融资又以国有银行为主。国有银行与国有企业间的
隐含契约
, 使国有银行资金在维持部分国有企业低效运转中
漏损
和
空耗
, 形成大量不良资产, 金融资源低效配置。 3. 金融业隐藏着严重的金融风险。例如, 我国银行曾在1988年遇到存款人挤提存款, 1995年10月中银信托投资公司被广东发展银行收购, 1995年的
3. 27国债风波
以及随后的万国证券被申银证券合并, 1997年中国农村发展信托投资公司被建行托管以及目前大量的银行不良债权的存在等等, 这些说明监管制度的风险控制效率不高, 风险控制收益( R3) 低下。 4. 金融增长缓慢。如果用指标M2/ GNP来衡量金融增长水平, 那么1994年、1995年、1996年、1997年金融增长水平为104、105、120、122, 1996年金融增长增幅为14. 3%, 快于当年经济增长速度, 1995年和1997年增幅趋缓表明金融增长缓慢, 1996年监管制度比较有效。这表明金融增长收益( R6) 低下。 5. 金融创新程度不高。目前, 我国金融业的金融创新主要体现在金融工具和业务操作技术等方面, 融资技术和金融市场的开拓、金融经营方式和组织管理方式等方面的创新少, 从而金融业取得的超额收益( R5) 较少。 6. 随机成本( C8) 较高, 操作的收益( R8) 较低。这是转轨时期我国中央银行金融监管效率水平不高的一个很重要的原因。转轨时期我国监管体制还不能完全适应市场经济的需要, 造成许多监管盲点和监管重复, 从而使监管的随机成本较高; 由于违规处罚成本偏低, 造成操作收益较低, 从而使违规行为屡禁不止。因此, 为了提高我国金融监管效率, 加强金融监管制度建设, 加大违规处罚成本是当务之急。 1、银行监管成本的含义 银行监管引起的成本可以划分为两大类: ( 1) 静态成本,指监管机构执行过程中所消耗的资源与被监管机构应遵守监管条例而消耗的资源等, 包括固定成本和可变成本两类。固定成本主要是指监管机构的各种设施和设备等不随监管工作频率增加而增加的成本。可变成本是指银行监管机构及被监管机构付出的随着监管工作频率增加而增加的成本, 主要包括监管人员工资和监管人员培训费用, 以及在监管过程中由于监管人员知识或工作经验不足, 造成工 作的重复、时间的浪费等引起监管人员 素质成本 ; 银行监管的现场检查和非现场监管工作形成的 实施成本 以及被监管者因执行监管条例而付出的执行成本。(2) 动态成本,指由于监管加强而影响银行业长远发展的成本, 它不表现在政府与政府预算支出的增加上, 也不表现为监管机构直接负担的成本的加大, 但是整个社会的福利水平却由于这种监管的实施而降低了, 尤其整个银行体系的运行效率的下降。①监管过严有可能妨碍银行