第四部分 外汇市场业务(新).ppt

2011.9 第四部分 外汇市场业务 第一二节 即期远期外汇交易 外汇交易即人们通常所说的外汇买卖，是指不同货币按一定的汇率进行的兑换。 最常见的外汇交易行为有两种： （1）外汇银行与客户（企业或个人）发生买汇或卖汇的交易关系，称之为外汇银行的柜台交易。 （2）习惯上将外汇银行之间的交易活动称为外汇银行的同业交易或外汇的抛补或同业抛补. 外汇交易 进行外汇交易活动最基础的步骤是报价。报价一般采取双报价制，即同时报出买价（Bid Rate）和卖价（Offer Rate），一般为买价在前，卖价在后，卖价高于买价，差价为银行的收益. 目前，外汇市场的信息主要来源于路透社信息系统和美联社德励财经信息系统. 外汇交易基本程序 询价（asking） 报价(quotation) 成交(done) 证实(confirmation) 结算（settlement） 1. 即期外汇交易（Spot Transaction） 又称现汇交易，是指买卖双方成交后，于两个营业日内进行清算交割的一种外汇交易。 交割在“现汇”交易中是指交易双方各自按对方的要求将卖出的货币及时汇人对方指定账户的处理过程；在现钞交易中则指双方分别向对方付出卖出的货币现钞。 交割日期（Delivery Date）又称起息日（Value Da