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第七章 营运资金管理 * 哈工大管理学院 营运资金：是企业的全部流动资产减流动负债的差额。 经济含义： 企业流动资产是资金的占用，流动负债是短期的资金来源；用流动负债解决部分资金占用后，尚需占用的流动资金既是营运资金。 营运资金管理目的： 在满足生产经营需要的前提下，尽量减少资金占用，加快资金周转速度。 营运资金管理内容：流动资产的管理和流动负债的管理。 第一节 现金(cash) 一、持有现金的动机与成本 （一）持有现金的动机 1.交易动机（支付动机）：是指出于满足企业日常交易 的目的而持有现金。 2.预防动机：是指出于应付意外事件的目的而持有现金。 3.投机动机：是指出于投机目的而持有现金。 （二）持有现金的成本 1.持有成本 是指企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用及丧失的再投收益。 2.转换成本 是企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费。 3.短缺成本 是指在现金持有量不足而无法及时通过转让有价证券加以补充而给企业造成的损失。 二、现金管理的目的和内容 （一）现金管理的目的 就是在保证生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金的持有量，而将闲置的现金用于投资以获取一定的