应觉醒的机制.docVIP

应觉醒的机制 　　摘 要 一次失误，连续补救手段，造成庞大资金流冲击股市震荡大盘，无论是做空还是力挽狂澜，光大证券的“乌龙指”事件都给金融环境带来了巨大的影响，且不论失误操作的背后是否有虚假信息披露或是内幕交易的纵市嫌疑，事件本身就应当引起我们的反思――证券公司、证券交易行、证监会环环相扣的预警机制为何在股市“灾难”来临之时置若罔闻，对于后续的处理以及惩罚措施是否合理合法，我们是否可以从本次事件中得到启示，弥补预警与救济机制的不足，以防止类似事件的发生，这些都给金融法律理论及实务界提了许多对中国金融市场发展及稳定至关重要的问题。 　　关键词 光大证券 乌龙指 证券交易 证监会 　　作者简介：黄惠娜，厦门市同安区人民法院，科员。 　　中图分类号：D920.5 文献标识码：A 文章编号：1009-0592（2015）07-110-02 　　光大“乌龙指”似乎在渐渐淡出公众视线，从事件的发生，到证监会给出处罚通知、光大公司高层落马和巨额罚金，这一切都紧锣密鼓地聚集在2013年的八月盛夏。但事件给我们带来的警示，却从来没有停止。 　　一、事件回顾――心跳加速的大盘涨跌 　　2013年8月16日上午11时，上证指数再也不像往日那般死寂的局面，三分钟上证指数就暴增了5%，指数曲线直线拉起。一时间，场内传的沸沸腾腾，有人说“利好消息说”，有人传优先股政策实施的，有人传蓝筹要