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第四章 外汇风险管理 1 外汇风险的概念 外汇风险，又称“汇率风险”或“外汇暴露”。一般指在国际经济、贸易、金融活动中，一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产和负债因汇率变动而蒙受的意外损失或所得的意外收益。 对外汇持有人来说，外汇风险可能具有两个结果：或是遭受损失，或是获得收益。 2 外汇风险的类型 外汇风险的种类依划分方法不同而异，比较普 遍的划分方法是按风险发生的时间，将外汇风险分 为 交易风险 转换风险 经济风险 （1） 交易风险 外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇率变动而引起的损失或盈利的可能性。 在进出口贸易、资本输出入、外汇银行的中介性 外汇买卖过程中，都有可能存在交易风险。 （ 2） 转换风险 又称会计风险，指经济主体对资产负债表进行会计处理中，将功能货币即交易货币（一般指海外分公司所在国货币）转换成记帐货币（一般是总公司所在国货币）的过程中，因汇率变动而呈现帐面损失的可能。 例如，英国某公司拥有18万欧元的存款，假定年初英镑对欧元的汇率为1英镑等于1.8000欧元，在财务报表中这笔欧元存款被折算为10万英镑； 1年后，该公司在编制资产负债表时，汇率变化为1英镑等于2.0000欧元，这笔18