通道冲浪.docVIP

通道冲浪 ——乘通道之波浪，做赚钱之交易 作者：迈克尔.J.帕森斯 翻译：stu  通道冲浪 在研究和撰写高级交易方法的过程中，曾有人向我寻求一个简单的进场和离场的方法。因此，我大致地介绍了一个方法，它最初被我称之为“通道”。自从写过“通道”以后，我曾接到过一些建议，要求将这部分内容进行扩展，因为很多曾经使用过这种方法的人，发现它对于交易来说，是非常可靠和实用的方法。 其中一次，我曾被问到，在哪里可以获得关于这部分内容的更多信息。让这位仁兄非常失望，我不得不承认，除了我已经写完的内容，和一些由其他人所提到的基本性技术以外，我能向这位交易者提供的好资料非常少。 这使我意识到这样一个事实，这种方法被大大地忽视了，尽管很显然在交易中有很多人以某种方式在使用它。我对这种方法的了解，源于其他作者的一些基础性著作，并根据试错，当然还有亲身体验【的结果】，进行了扩展。今天，我的使用远远超过我曾拜读过的，有关这一内容的基础性著作。 所以，虽然通道方法在进行交易研究时，并不是我的工作重点（因为我认为它是基本的），但是我知道它的价值，并且认为它肯定会有助于将这一技术进一步扩展开来。 此外，现在我认为将这种方法称为“通道冲浪”，而不是称为“通道”更好。 在很多方面，它都像乘风破浪的冲浪板。一旦波浪从冲浪板滑过，就是寻找一个新波浪的时候。通道线就是你的冲浪板，价格是波浪。只要你的冲浪板在价格波浪之上，那么就继续踏浪而行。 通道冲浪方法，直接使用通道来界定价格运动。对于我们这些数学稍差的人来说，这是非常图形化的方式，来测定行情预期的区间——这就是场内交易者每天所做的事情。这种方法的价值在于，你知道了行情预期将走到何处，如果它超越了，那么就提醒你，市场状况有所改变。 下面介绍它如何使用。无论行情正在朝那个方向运动，根据它的高低点，你沿着价格K线画一条趋势线。在价格走势的另一边，你画一条相似的趋势线，于是就产生了通道。你有效地将价格走势给围起来，并获得一个可视的区间界定。随后的每根K线都应该在这条通道内。当价格K线在任一方向上超越这条通道时，那么就是采取行动的时候了。 注意图1和图2中通道是如何绘制的，以及图上的内通道线和外通道线，它们根据所处牛市还是熊市（上涨还是下跌）而改变角色。 图1 图2 所以，现在我们对通道如何绘制有了一个基本认识，我们如何使用它呢？ 通道是我们做交易决策的指南。只要行情价格保持在通道之内，那么我们的交易决策就保持不变。但是，只要行情价格K线超出通道之外，那么就是做新的交易决策的时候了。 例如，比方说你处于这个市场中，行情缓慢变化，并且越过下跌趋势的上方阻力线。这里，我的计划是尽快离场，因为这通常预示行情已经进入震荡模式，或者已经反转。 看一下图3。在这张图表中，当支撑线被跌穿时，我进场交易做空（卖出），合约。随着它的下跌，我画出通道线。注意行情是如何越过内通道线。如果你在此时仍然处于交易中，那么你应该离场。 图3 但是，如果它越过另一条通道线呢？当这种情况出现时，大多数时间它以变成所谓的钉子而结束，同时行情改变方向。因此，我仍然会退出交易。请注意图4上发生的情况。 图4 通过这样做，我们可以锁定交易的更多利润。 如果你能够在实际交易期间观察市场，并且遇到这种情况，当它越过这条通道线时，你可以跟随它向上，直到它最终反转或者当天收盘，并锁定更多的利润。 就个人而言，我寻求在通道上方至少50%的区间的走势。但是，即使你每天在通道线之上或之下设置止损，当行情触及止损时，它就将锁定你的利润，而不会让你处于未知风险之中。只要确保你的经纪人知道，如果一个止损被触及，它就取消另一个止损，否则你将会以在你不想做的时候进场而收场。 当然，当行情超越你的外通道线时，它正在加速，从大多数交易者角度来说，这看起来很重要。所以，为什么你要在这一点离场呢？你会丧失很多利润吗？ 是的，在某种程度上你会【丧失很多利润】。但是，现实地看它。当行情超越外通道时，绝大多数会发生什么情况？行情会以一个反转而终结。如果你试图维持你的头寸，希望它会继续加速，就经常会亏损大笔利润，比你追逐快速走势而获得的利润还要多。 （在这里提醒一句。当强势行情超越外通道时，它给你一个清仓的信号，而不是反转。如果行情继续并且跳空，结果将是大亏。勇敢最重要的是谨慎。） 最初，当趋势开始，支撑或阻力线被建立时，你会产生一个疑问，在哪里放置外通道线，以便你知道行情会运行多远。简单的解决办法是，使用来自第一个高/低点的线，它与趋势线具有相同角度。它们彼此平行，并且应该始终如此。 在图5中，我直接取支撑趋势线，并将它复制。然后，我将它以完全相同的角度放在高点，这就完成了我的通道。这就给我一个起点，随着其他高点出现，我可以相应地调整我的通道线。 图5